深度-毕马威-香港信托行业报告：构建核心地位-2021.6-46页_2mb

香港信托行业报告总结

核心内容

本报告由香港信托人公会与毕马威中国联合发布，旨在深入分析香港信托市场的现状、增长机遇及未来发展前景。报告指出，尽管面临Covid-19疫情、地缘政治及宏观经济的挑战，香港信托行业依然展现出韧性，并持续吸引国内外客户。

主要观点

• 市场增长：香港信托行业保持强劲增长态势，2019年底信托持有资产达港币38,440亿元，其中79%来自本地投资者。
• 监管改革：近年来，香港推出多项监管改革，包括信托或公司服务提供者（TCSP）发牌制度、《信托业务守则》、RA 13（第13类受规管活动）等，提升了行业标准和国际竞争力。
• 科技与数字化：疫情加速了信托行业的科技投资和数字化转型，71%的受访者认为其科技/数字能力已能满足客户期望。
• ESG与可持续发展：ESG已成为信托行业的重要议题，61%的受访者认为其对客户越来越重要，信托行业在履行受托责任时可发挥更大作用。
• 人才短缺：信托行业面临人才短缺的挑战，尤其是信托管理、法律与合规、风险管理等领域，需加强培训与认证。
• 家族办公室：随着中国高净值人群的增长，香港正积极吸引家族办公室落户，相关措施和政策正在逐步完善。

关键信息

增长机遇

• 中国市场仍是主要动力：88%的受访者认为中国内地市场是香港信托行业的主要增长动力，受益于金融服务业的开放、大湾区发展及私人财富的增长。
• 家族办公室发展：家族办公室的快速增长为信托行业带来新机遇，香港正通过更新指引和设立一站式资讯网站吸引其落户。
• 粤港澳大湾区：大湾区的发展为信托行业提供了广阔的增长空间，54%的受访者已制定大湾区战略计划，23%计划在12个月内制定。
• 科技与创新：数字化转型成为行业发展的关键，区块链、API、自动化流程等技术正被广泛应用，提升效率和客户体验。
• ESG与可持续发展：随着全球对ESG关注度的上升，信托行业可借此提升公司治理水平，并推动客户将ESG纳入其整体战略。

克服挑战

• 监管制度分散：信托行业涉及多个监管机构，包括积金局、金管局、证监会、保监局及公司注册处，这增加了合规的复杂性。
• 合规成本增加：85%的受访者指出其合规成本在过去12个月有所增加，尤其是面对RA 13和TCSP发牌制度等新监管要求。
• 人才短缺：信托行业面临专业人才短缺问题，尤其是信托管理、法律与合规、风险管理等关键领域。
• 税务措施不明确：行业需要更清晰的税务政策以提高竞争力。

未来展望

• “积金易”平台：该平台将推动强积金管理流程的标准化和自动化，有助于降低运营成本和提升行业效率。
• RA 13与监管改革：RA 13的实施将提高行业标准，但也可能增加合规成本，行业需与监管机构紧密合作，确保顺利过渡。
• 基金结构改革：有限合伙基金和开放式基金型公司制度的引入提升了香港作为基金注册地的吸引力，同时推动了信托行业的多元化发展。
• 行业整合与竞争：随着市场整合趋势加强，行业竞争将更加激烈，受托人需提升服务能力和灵活性，以适应市场变化。

附录信息

• 词汇表：报告附有详细的术语解释，涵盖信托、基金、合规、税务等关键概念。
• 调查数据：主要基于2020年10月至2021年1月的问卷调查及访谈，受访机构包括信托公司、监管机构及专业服务提供商。
• 主要机构：
  • 香港信托人公会（HKTA）：负责提升行业标准和推动行业发展。
  • 毕马威中国：提供专业分析与建议，推动信托行业与国际接轨。
  • 香港金融管理局（金管局）、证券及期货事务监察委员会（证监会）、保险业监管局（保监局）等监管机构：共同推动行业规范化发展。

建议与展望

• 加强行业标准：通过认证计划（如CTP和TTC）提升从业人员专业能力。
• 推动科技应用：信托公司需持续投资科技，以适应数字化趋势并提升客户体验。
• 优化税务与监管措施：明确税务政策，制定更清晰的监管框架，以提升行业吸引力。
• 关注ESG趋势：信托行业应积极融入ESG元素，提升公司治理和投资透明度。
• 加强大湾区合作：把握大湾区发展带来的机遇，推动跨境金融合作和投资便利化。

总结

香港信托行业在不断变化的市场环境中展现出强劲的发展势头，受益于监管改革、科技应用、ESG趋势及大湾区机遇。尽管面临挑战，如监管分散、合规成本上升及人才短缺，但通过持续优化服务、加强专业培训、推动科技投资及积极参与大湾区发展，香港信托行业有望进一步巩固其作为国际信托中心的地位。