20210621-毕马威-香港信托行业报告_构建核心地位_46页_2mb

香港信托行业报告总结

核心内容

本报告由毕马威中国与香港信托人公会联合发布，旨在分析香港信托行业的现状、挑战及未来发展趋势，探讨如何提升行业标准和竞争力。报告基于问卷调查和行业访谈，内容涵盖信托市场的规模、主要行业发展、增长机遇、挑战及应对策略等方面。

主要观点

• 行业韧性：尽管受到Covid-19疫情和地缘政治等不确定因素的影响，香港信托行业依然保持韧性。
• 监管改革：近年来，香港推出了一系列监管改革，如信托或公司服务提供者（TCSP）发牌制度、《信托业务守则》、RA 13（第13类受规管活动）等，以提高行业标准和透明度。
• 增长机遇：中国内地市场仍然是香港信托行业的主要增长动力，特别是随着大湾区的发展、私人财富的增长和家族办公室的兴起。
• 科技与数字化：Covid-19疫情加速了信托行业的科技投资和数字化进程，行业普遍认为科技能力已基本满足客户期望。
• ESG与可持续发展：ESG因素日益受到重视，信托行业有机会在推动公司治理和可持续投资方面发挥重要作用。
• 人才短缺：信托行业面临人才短缺的问题，尤其是信托管理、法律与合规、风险管理等关键职能领域。
• “积金易”平台：该平台将提升强积金管理效率，对受托人和保荐人带来深远影响，同时也推动了行业整合。

关键信息

信托市场现状

• 截至2019年底，香港信托持有的资产总计达港币38,440亿元，其中79%来自本地投资者。
• 退休金计划占信托资产的71%，增长迅速，尤其在强积金和职业退休计划方面。
• 私人信托和慈善信托也呈现出显著增长趋势，其中慈善信托在2020年3月已有9,217个免税组织。

主要行业发展

• TCSP发牌制度：自2018年3月1日起生效，提升了行业合规水平，60%的受访者认为其带来正面影响。
• RA 13：证监会计划推出的新受规管活动，将提升行业标准，但可能增加合规成本。
• 《信托业务守则》：金管局建议引入，旨在提高信托业务的透明度和客户信任。
• “积金易”平台：预计2022年启动，将提升强积金管理效率和行业整合。
• 有限合伙基金与开放式基金型公司制度：这些制度的推出有助于提升香港作为基金注册地的吸引力。

增长机遇

• 中国市场：88%的受访者认为中国内地市场仍是主要增长动力，随着金融服务业开放和私人财富增长，市场潜力巨大。
• 家族办公室：随着中国内地高净值家庭的增加，香港正吸引更多的家族办公室落户。
• 科技与数字化：科技投资和数字化转型成为行业创新的重要驱动力，提升客户体验和运营效率。
• ESG与可持续发展：ESG因素正成为信托行业的重要议题，推动客户将ESG元素纳入投资策略。

主要挑战

• 监管制度分散：多个监管机构负责信托业务，导致监管协调难度加大。
• 合规成本上升：85%的受访者指出合规成本在过去12个月有所增加。
• 人才短缺：信托管理、法律与合规、风险管理等关键职能面临人才短缺问题。
• 税务措施模糊：需要进一步明确税务措施以提升行业吸引力。

未来展望

• 行业前景乐观：61%的受访者认为香港作为信托中心的前景仍然乐观。
• 大湾区发展：粤港澳大湾区的持续发展为信托行业带来巨大机遇，54%的受访者已制定大湾区战略计划。
• “跨境理财通”计划：该计划为信托行业带来新的业务机会，但目前仅允许本地注册基金参与。
• ESG趋势：ESG将对信托行业产生深远影响，行业需积极应对以满足客户期望。

附录信息

• 词汇表：提供了多个行业相关术语的定义，如TCSP、RA 13、TTC等。
• 受访者名单：列出了参与调查的机构和个人，包括监管机构、行业高管等。

行业建议

• 加强专业培训：推出信托培训证书（TTC）和认可信托专业人员（CTP）资格，以提升行业标准和人才素质。
• 推动科技应用：通过科技投资和数字化转型，提升客户体验和运营效率。
• 关注ESG趋势：将ESG元素纳入投资策略和公司治理，以满足客户和监管需求。
• 加强监管协调：推动监管机构之间的协作，以应对分散的监管制度和不断变化的合规要求。

总结

香港信托行业正处于快速发展阶段，尽管面临挑战，但其在监管改革、科技应用、ESG发展和大湾区机遇等方面展现出强大的增长潜力。未来，信托行业需继续提升专业标准、加强科技投入，并积极应对监管和税务问题，以巩固其作为国际信托中心的地位。