毕马威-香港信托行业报告-构建核心地位_46页_2mb

香港信托行业报告总结

核心内容概述

本报告由毕马威中国与香港信托人公会联合发布，旨在深入分析香港信托行业的现状、增长机遇及未来发展趋势。报告指出，尽管面临Covid-19疫情、地缘政治和宏观经济的挑战，香港信托行业仍保持韧性，并持续吸引国际资本和高净值客户。

主要观点

• 行业韧性：尽管外部环境充满不确定性，香港信托行业依然展现出强大的适应力和持续增长。
• 增长机遇：中国市场依然是主要增长动力，特别是粤港澳大湾区的快速发展，以及家族办公室和私人信托需求的上升。
• 监管改革：香港在信托及公司服务提供者（TCSP）发牌制度、RA 13、《信托业务守则》等监管改革方面取得进展，有助于提升行业标准。
• 科技与数字化：科技和数字化成为信托行业的重要推动力，不仅提升合规能力，也改善客户体验。
• ESG与可持续发展：随着ESG理念的普及，信托行业在资产管理和财富传承中扮演更重要的角色，推动客户将ESG元素纳入整体战略。
• 人才挑战：信托行业面临人才短缺问题，尤其是信托管理、法律与合规、风险管理等关键领域。

关键信息

信托行业现状

• 香港信托市场在2019年底的总资产达港币38,440亿元（4,940亿美元），其中79%来自本地投资者。
• 退休金计划是信托行业最大的资产持有板块，占71%。
• 私人信托和慈善信托领域亦有显著增长，特别是私人信托，2019年同比增长31%。

监管机制

• 多个监管机构共同监管信托行业，包括积金局、证监会、金管局、保监局和公司注册处。
• 2018年引入TCSP发牌制度，提高了反洗钱（AML）和反恐怖融资（CFT）的监管标准。
• 2021年，证监会将推出RA 13，以加强对集体投资计划的监管。

重要发展

• TCSP制度：60%的受访者认为该制度对行业产生积极影响，有助于提升行业标准。
• “积金易”平台：预计2022年启动，将简化强积金计划的行政管理流程，降低运营成本。
• 开放式基金型公司制度：2020年实施修订，提高其作为基金注册地的吸引力。
• 有限合伙基金制度：2020年8月生效，为资产管理公司提供新的资金筹集渠道。

增长机遇

• 中国市场：88%的受访者认为中国内地市场仍是主要增长动力。
• 家族办公室：随着中国富裕家庭的增加，香港正努力吸引家族办公室落户。
• 科技与数字化：71%的受访者认为其机构的科技能力能够满足客户期望，数字化转型成为行业趋势。
• ESG与可持续发展：61%的受访者认为ESG对客户的重要性日益增加，信托行业在推动客户投资可持续项目方面发挥重要作用。

主要挑战

• 监管分散：不同监管机构负责不同信托业务，增加了合规复杂性。
• 合规成本上升：85%的受访者指出其合规成本在过去12个月有所增加。
• 人才短缺：信托管理、法律与合规、风险管理等领域存在人才缺口。
• 税务措施模糊：行业呼吁进一步明确税务政策，以提升竞争力。

行业展望

• 未来前景：61%的受访者认为香港作为信托中心的前景在中短期内仍然乐观。
• 大湾区战略：54%的受访者已制定大湾区战略计划，23%计划在未来12个月内制定。
• “跨境理财通”：该计划预计会为信托行业带来新的增长机会，尽管初期可能仅限于香港注册基金。
• ESG趋势：信托行业将在未来承担更多责任，推动客户将ESG纳入投资决策和业务流程。

附录与联系

• 报告附录提供了词汇表、主要发现、调查数据等详细信息。
• 联系信息包括毕马威中国和香港信托人公会的相关联系方式。

机构贡献

• 毕马威中国：提供了专业分析和建议，支持信托行业的健康发展。
• 香港信托人公会：推动专业标准提升，推出CTP和TTC课程，培养行业人才。

结论

本报告展示了香港信托行业的全面分析，强调其在当前市场环境下的韧性与发展潜力。通过持续的监管改革、科技投资、ESG推动和人才培训，香港有望巩固其作为国际信托和资产管理中心的地位。