香港信托行业报告：构建核心地位_46页_2mb

香港信托行业报告总结

核心内容

本报告由毕马威中国与香港信托人公会联合发布，旨在分析香港信托行业的现状、发展及未来趋势。报告指出，尽管面临Covid-19疫情、地缘政治和宏观经济的不确定性，香港信托行业仍保持韧性，并展现出强劲的增长潜力。信托行业作为香港金融服务业的重要组成部分，正积极应对挑战，抓住机遇，以提升其在全球信托市场中的地位。

主要观点

• 信托行业保持韧性：在Covid-19疫情的影响下，信托行业仍能灵活应对，推动创新和科技投资，加强合规和客户互动。
• 市场增长潜力大：中国内地市场仍是香港信托行业的主要增长动力，尤其在财富传承、家族办公室及私人信托领域。
• 监管改革与行业标准提升：信托或公司服务提供者（TCSP）发牌制度、RA13监管活动的引入、《信托业务守则》的实施等措施，提升了行业标准和吸引力。
• 科技与数字化转型：行业加快科技应用，如区块链、API和自动化，以提高效率、增强客户体验并满足日益增长的数字需求。
• ESG与可持续发展：随着ESG意识的增强，信托行业在履行受托责任时，将更加重视环境、社会和治理议题，并推动客户将其纳入整体战略。

关键信息

• 信托市场规模：截至2019年底，香港信托持有资产总计达港币38,440亿元，其中71%来自退休金（包括强积金和职业退休计划）。
• 强积金系统：强积金制度自2000年实施以来持续发展，截至2020年底，其资产净值突破1万亿港元。
• “积金易”平台：预计2022年启动，将使强积金计划管理流程更加集中、自动化，有助于降低合规成本并提升效率。
• 大湾区发展机遇：大湾区作为经济引擎，为信托行业提供了广阔的增长空间，尤其在吸引家族办公室和跨境理财通方面。
• 人才与专业标准：人才短缺是行业主要挑战之一，香港信托人公会推出了信托培训证书（TTC）和认可信托专业人员（CTP）认证计划，以提升行业标准和人才素质。
• 监管与合规：多个监管机构共同参与信托行业监管，包括证监会、金管局、积金局和保监局，但监管制度仍显分散，合规成本持续上升。

增长机遇

中国市场仍是主要动力

• 中国内地市场仍是香港信托行业的主要增长动力，占受访机构增长动力的88%。
• 随着中国金融服务业的开放、大湾区的发展及私人财富的增加，信托行业面临巨大商机。

吸引家族办公室

• 香港正通过政策和措施吸引家族办公室落户，包括更新指引、设立一站式资讯网站和专责团队。
• 家族办公室对香港的吸引力在于其灵活性和税务优势，尽管目前仍面临法规不明确的问题。

拥抱科技与数字化

• 科技和数字化转型加速，信托行业在合规、客户互动和内部流程优化方面进行了大量投资。
• 71%的受访者认为其机构的科技/数字能力能够满足客户期望，表明行业整体具备一定的技术基础。

积极应对ESG与可持续发展

• ESG已成为信托行业的重要议题，61%的受访者认为其对客户的重要性日渐增加。
• 信托行业有机会在履行受托责任时推动ESG标准的提升，并引导客户将ESG元素纳入其投资决策。

克服既有挑战

监管制度分散

• 多个监管机构共同管理信托行业，导致监管制度分散，增加了合规的复杂性。
• 未来需要进一步统一监管框架，以提高效率和透明度。

人才短缺

• 信托管理、法律与合规、风险管理等领域面临人才短缺问题。
• 通过TTC和CTP计划，行业正在努力培养专业人才。

税务措施需要进一步明确

• 当前的税务政策不够明确，影响了信托行业的发展。
• 需要政府和监管机构提供更清晰的税务指引和政策，以增强行业吸引力。

展望未来

• 行业前景乐观：61%的受访者相信香港作为信托中心的前景在中短期内仍然乐观。
• 未来发展方向：信托行业将继续专注于提升专业标准、加强科技应用、推动ESG发展，并进一步拓展大湾区市场。
• 政策支持与行业协作：政府和监管机构将继续推动政策改革，而行业则需加强协作，以应对挑战并抓住机遇。

附录与合作方

• 本报告基于对信托人公会会员机构的问卷调查和对30多位行业高管的访谈。
• 感谢所有参与调查和访谈的受访者，包括政府官员、监管机构及行业专家，他们为报告提供了宝贵的见解。

结论

香港信托行业正处于快速发展的阶段，通过监管改革、科技投资和ESG推动，行业正积极提升其专业性和竞争力。同时，行业也面临人才短缺、监管分散和税务不明确等挑战。通过持续的政策支持和行业内部的改革，香港有望进一步巩固其作为国际信托和资产管理中心的地位。