20181106-财富证券-融资融券周报第176期_两融余额环比继续微降_融资买入额净流出增加_7页_772kb

报告摘要

策略点评总结

核心内容

本报告为2018年11月6日发布的融资融券周报第176期，主要分析了近期两融资金的流动情况及市场策略观点，旨在为投资者提供参考。

主要观点

两融余额：截至2018年11月2日，深沪两市两融余额为7675.86亿元，环比下降0.57%。两融余额占全部A股流通市值的2.05%。
融资买入额：上周融资买入额总计1361.10亿元，环比增长1.50%；融资净买入额为-50.46亿元，前值为-6.36亿元，显示市场资金流出压力有所加大。
资金流向行业：融资买入额占成交额比排名前五的行业为钢铁（13.39%）、非银金融（11.90%）、有色金属（10.43%）、银行（10.21%）、采掘（9.45%）。两融余额占流通市值比排名前五的行业为综合（4.04%）、有色金属（3.82%）、通信（3.33%）、计算机（3.06%）、国防军工（2.62%）。
个股表现：融资买入额占成交额比排名前10的个股包括创元科技、豫能控股、银江股份、澄星股份、长城影视等；两融余额占流通市值比排名前10的个股包括恒泰艾普、数码科技、蒙草生态、全柴动力等。
融资余额环比增幅：排名前10的个股包括工业富联（56.48%）、纳思达（52.63%）、神火股份（50.84%）等。
融券余额环比增幅：排名前10的个股包括现代投资（2,006.48%）、景兴纸业（1,825.00%）、通威股份（857.74%）等。
市场策略：政策继续发力，市场反弹进行中。A股估值处于历史底部区间，政策利好和流动性宽松为市场提供支撑，预计本轮反弹由创业板、中小板引领，建议关注业绩增长稳定、已充分调整、低估值的公司。

关键信息

两融资金流向情况

整体情况：
- 两融余额：7675.86亿元，环比下降0.57%。
- 两融余额占流通市值比：2.05%。
- 融资买入额：1361.10亿元，环比增长1.50%。
- 融资净买入额：-50.46亿元，前值为-6.36亿元。
- 融资买入额占成交额比：7.96%。
行业流向：
- 融资买入额占成交额比排名前五的行业：钢铁、非银金融、有色金属、银行、采掘。
- 两融余额占流通市值比排名前五的行业：综合、有色金属、通信、计算机、国防军工。
个股表现：
- 融资买入额占成交额比排名前10的个股：创元科技、豫能控股、银江股份、澄星股份、长城影视、锦富技术、力生制药、数码科技、吴江银行、大恒科技。
- 两融余额占流通市值比排名前10的个股：恒泰艾普、数码科技、蒙草生态、全柴动力、和佳股份、鹏博士、创元科技、泰合健康、恒宝股份、诺德股份。
- 融资余额环比增幅排名前10的个股：工业富联、纳思达、神火股份、东旭蓝天、小天鹅A、安琪酵母、跨境通、利亚德、海澜之家、江苏租赁。
- 融券余额环比增幅排名前10的个股：现代投资、景兴纸业、通威股份、三花智控、华电国际、江苏银行、中远海发、舍得酒业、中联重科、首开股份。

本周市场策略观点

政策支持：国务院发布基础设施补短板政策，证券日报披露前三季度上市公司营收与利润数据，显示市场整体向好。
策略建议：市场在政策支持下继续反弹，A股估值处于历史底部，建议关注业绩增长稳定、已充分调整、低估值的公司，尤其是创业板和中小板。
重点行业：政策利好与流动性宽松将对金融、生猪养殖、油气产业链等板块形成支撑。

重点关注两融标的

标的详情：
- 万科A：期间净买入额-4411万元，两融余额占流通市值比例0.86%，融资融券余额204660万元，流通市值2394亿元，PE 9，PB 1.9，所属行业房地产。
- 中信证券：期间净买入额-20428万元，两融余额占流通市值比例4.10%，融资融券余额715363万元，流通市值1750亿元，PE 20，PB 1.4，所属行业非银金融。
- 科士达：期间净买入额162万元，两融余额占流通市值比例7.69%，融资融券余额27323万元，流通市值38亿元，PE 11，PB 1.6，所属行业电气设备。
- 云铝股份：期间净买入额2177万元，两融余额占流通市值比例7.88%，融资融券余额83905万元，流通市值114亿元，PE 33，PB 1.2，所属行业有色金属。
- 际华集团：期间净买入额-31万元，两融余额占流通市值比例2.99%，融资融券余额46259万元，流通市值155亿元，PE 39，PB 0.8，所属行业纺织服装。
- 中信银行：期间净买入额3375万元，两融余额占流通市值比例0.27%，融资融券余额50459万元，流通市值2023亿元，PE 7，PB 0.7，所属行业银行。
- 中国平安：期间净买入额-34757万元，两融余额占流通市值比例2.63%，融资融券余额1918081万元，流通市值7296亿元，PE 12，PB 2.3，所属行业非银金融。
- 比亚迪：期间净买入额-1149万元，两融余额占流通市值比例2.92%，融资融券余额160070万元，流通市值871亿元，PE 47，PB 2.4，所属行业汽车。
- 宇通客车：期间净买入额1584万元，两融余额占流通市值比例1.43%，融资融券余额35817万元，流通市值251亿元，PE 10，PB 1.6，所属行业汽车。