20210330-招商期货-动力煤数据报告_2页_266kb
报告摘要
商品数据日报总结（2021年03月30日）
核心内容概述
本报告为招商期货动力煤数据日报，由研究员陶锐发布，内容涵盖动力煤现货价格、期货价格、运费及价差等市场数据，同时包含六大集团、水电、港口库存及运输相关指标，旨在为投资者提供市场动态及分析参考。
现货价格分析
| 品种 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 秦皇岛5500K(山西产) | 727.5 | +25 | +30 | +150 |
| CCI5500 | 703 | 0 | +15 | +132 |
| CCI5000 | 620 | 0 | +15 | +119 |
| CCI4700(进口) | 587.4 | 0 | +2.7 | +30.8 |
| 鄂尔多斯东胜(Q5500) | 460 | +16 | +28 | +60 |
| 榆林动力煤(Q6000) | 570 | +15 | +25 | +75 |
| 大同南郊动力煤(Q5500) | 565 | +23 | +42 | +100 |
| 宁波港库提价(Q5500) | 749 | 0 | +15 | +132 |
主要观点：
- 秦皇岛5500K现货价格持续上涨，月涨幅达150元/吨，显示出市场对高热值动力煤的需求旺盛。
- 宁波港库提价同样上涨，表明沿海地区动力煤价格持续走高。
- 鄂尔多斯、榆林等内陆产地动力煤价格也有不同程度的上涨，但涨幅相对较小。
- CCI5500与CCI5000价格保持稳定，而CCI4700（进口）价格略有上涨，反映进口煤市场有所回暖。
期货价格分析
| 合约 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| ZC01 | 738.8 | +7 | +40.8 | +144.6 |
| ZC03 | 719 | -2.4 | +24 | +102.6 |
| ZC05 | 688.6 | +5.6 | +22.6 | +76 |
| ZC07 | 687.2 | +5.4 | +22 | +76.8 |
| ZC09 | 680.6 | +4.4 | +19.8 | +63.8 |
| ZC11 | 662 | 0 | +13.2 | +43.4 |
主要观点：
- 期货合约ZC01价格涨幅最大，月涨幅达144.6元/吨，显示市场对近期动力煤需求预期较强。
- ZC03、ZC05、ZC07等合约价格稳步上升，但涨幅逐渐收窄。
- ZC09和ZC11合约价格涨幅较小，可能反映市场对远期需求的预期趋于理性。
运费分析
| 运费项目 | 最新价（美元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| CCBFI综合运价指数 | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A |
| 印尼(加里曼丹)-中国:超灵便型 | 6.57 | +0.01 | +0.03 | +0.11 |
| 澳大利亚(纽卡斯尔)-青岛:海岬型 | 13.5 | 0 | 0 | +2 |
| 神木-忻州汽运费 | 85 | 0 | 0 | 0 |
主要观点：
- 印尼进口运费小幅上涨，可能受国际运输市场波动影响。
- 澳大利亚进口运费保持稳定，但月涨幅为2美元/吨，显示长期趋势向上。
- 神木至忻州汽运费维持不变，运输成本未出现明显波动。
价差分析
| 价差项目 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 基差率 | -4.85% | -0.91% | -3.41% | +1.36% |
| ZC1-3 | 19.8 | +9.4 | +16.8 | +42 |
| ZC3-5 | 30.4 | -8 | +1.4 | +26.6 |
| ZC5-7 | 1.4 | +0.2 | +0.6 | -0.8 |
| ZC7-9 | 6.6 | +1.00 | +2.20 | +13 |
| ZC9-11 | 18.6 | +4.40 | +6.6 | +20.4 |
| ZC11-1 | -76.8 | -7 | -27.60 | -101.2 |
主要观点：
- 基差率持续为负，表明期货价格仍低于现货价格。
- ZC1-3价差扩大，显示近期现货价格涨幅大于远月合约。
- ZC3-5价差有所回落，但整体仍保持正向。
- ZC5-7价差微幅上升，显示市场对中长期供应的担忧有所缓解。
- ZC7-9与ZC9-11价差扩大，可能反映市场对远期供应的预期收紧。
其他关键指标
六大集团数据
- 日耗（万吨）：#N/A
- 库存（万吨）：#N/A
- 可用天数：#N/A
主要观点：
- 六大集团相关数据未提供，可能因数据更新延迟或未公开。
水电数据
- 三峡水头（米）：#N/A
- 三峡流量（立方米/秒）：#N/A
- 三峡发电量（亿千瓦时）：#N/A
主要观点：
- 水电数据未提供，可能与当前季节性因素或数据来源限制有关。
港口库存
| 港口 | 最新库存（万吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 环渤海港口库存 | 2382.70 | -1.70 | +4.70 | +56.60 |
| 秦皇岛港口库存 | 481.00 | -3.50 | -14.50 | -119.00 |
| 广州港库存 | 252.00 | -1.00 | -1.00 | -34.00 |
主要观点：
- 环渤海港口库存略有下降，但月涨幅显著。
- 秦皇岛港口库存下降，但月跌幅较大，显示市场供应紧张。
- 广州港库存下降幅度较小，市场供需相对平稳。
运输数据
| 指标 | 最新值 | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 环渤海调入量 | 148.40 | -4.30 | -9.00 | +3.00 |
| 环渤海调出量 | 125.80 | +9.80 | -37.00 | -25.00 |
| 环渤海船舶数 | 125.00 | +2.00 | +5.00 | +47.00 |
| 印尼进口利润 | 89.91 | -18.66 | -33.06 | +20.74 |
| 澳煤进口利润 | 189.96 | -0.68 | -2.16 | +61.34 |
| 榆林煤发运利润 | -26.00 | +25.00 | +25.00 | +135.00 |
| 山西煤发运利润 | 2.50 | -10.00 | -14.00 | +45.00 |
| 蒙煤发运利润 | 55.00 | -3.00 | 0.00 | +85.00 |
| 环渤海发至长江口利润 | -41.00 | -25.00 | -15.20 | -31.20 |
主要观点：
- 环渤海调入量下降，调出量上升，显示区域供需变化。
- 船舶数量增加，可能反映运输需求上升。
- 印尼进口利润下降，澳煤进口利润稳定，榆林煤发运利润为负，显示不同产地煤价差异较大。
- 蒙煤发运利润上升，表明蒙煤在市场中具有一定的竞争力。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 教育背景：重庆大学数量经济学研究生
- 专业领域：注重基本面研究，对煤焦行业有较深刻认识，擅长从细节挖掘产业投资机会
- 资质：期货从业资格（F3042712），期货投资咨询资格（Z0015475）
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
- 报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
- 分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。
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