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大越期货2021年3月16日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年3月16日贵金属早报，主要分析了黄金与白银的市场走势、基本面、技术面、持仓变化及未来操作建议，并附有相关图表与今日关注的重要经济数据。

今日观点

黄金

1. 基本面

   • 美国10年期国债收益率下滑，但仍位于1.6%上方。
   • 5年期盈亏平衡通胀率自2008年以来首次突破2.60%。
   • 美股三大股指盘初波动后齐涨，再创新高。
   • 美元指数回落，但仍在平盘上方。
   • 现货黄金短线跳水约12美元，后反弹至1730左右震荡。

2. 基差

   • 黄金期货363.86，现货362.8，基差-1.06，现货贴水期货。

3. 库存

   • 黄金期货仓单3861千克，保持不变。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在20日均线下方，走势偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓多，主力多减，持仓情绪偏多。

6. 结论

   • 金价震荡回升，COMEX期金上涨0.5%，报1729.20美元/盎司。
   • 今日关注澳联储会议纪要、法国2月CPI、美国零售销售等数据。
   • 债券收益率有所企稳，但整体仍受多重因素推动，金价波动较大。
   • 金价整体情绪偏空，但因债券收益率调整，预计金价将有所反弹，整体仍以震荡为主。
   • 操作建议：沪金2106在358-370区间操作。

白银

1. 基本面

   • 标普500指数小幅上涨，再创新高，但美债收益率飙升令科技股承压。
   • 拜登财政刺激计划推高通胀预期，美债收益率再度走高。
   • 美元指数上涨0.27%，为四日来首次上涨。
   • 金价受压一度大幅回落，后反弹至1720以上。

2. 基差

   • 白银期货5400，现货5340，基差-60，现货贴水期货。

3. 库存

   • 白银期货仓单2608962千克，减少18955千克。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在20日均线下方，走势偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓多，主力多减，持仓情绪偏多。

6. 结论

   • 银价跟随金价震荡回升，COMEX期银上涨1.5%，报26.2880美元/盎司。
   • 银价走势仍以金价为指引，但支撑逐渐减弱，短期将跟随金价反弹，但上行空间有限。
   • 操作建议：沪银2106在5220-5530区间操作。

今日关注数据

市场图表分析

1. 新冠疫苗接种率

   • 图像显示疫苗接种率的变化趋势。

2. 伦敦金现与美元指数

   • 图像反映伦敦金现价格与美元指数的走势关系。

3. 伦敦银现与美元指数

   • 图像显示伦敦银现价格与美元指数的联动情况。

4. 内外盘金银现货比较

   • 图像对比内外盘金银现货价格差异。

5. 美债十年期收益率

   • 图像展示美债收益率的变化情况。

持仓分析

• 沪银持仓

  • 净多，净持仓小幅回升，多空持仓均小幅减少。

• 沪金持仓

  • 仍为净多，净多小幅回落，多减空增。

风险提示与免责声明

1. 本报告著作权归大越期货股份有限公司所有，未经授权不得更改、发送、复制或传播。
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4. 投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货及报告作者无关。

总结

本报告综合分析了黄金与白银的市场表现，指出金价受美债收益率回落影响震荡回升，而银价则跟随金价波动，但支撑减弱，短期反弹有限。同时，提供了今日重点关注的经济数据及市场图表，帮助投资者把握市场动态。整体市场情绪偏空，但因债券收益率调整，金价有望反弹，操作建议以区间震荡为主。