20221229-国泰期货-期指_外盘拖累_继续整固_4页_849kb
报告摘要
期指市场分析总结（2022年12月29日）
核心内容
2022年12月29日，国内期指市场整体呈现震荡整固态势，受外盘拖累及现实经济修复动能不足的影响，指数未能持续上行。市场对政策利好已有充分预期，短期内难以形成新的推动因素。
主要观点
- 政策因素：国内进一步放松入境管控措施是近期市场反弹的部分原因，但政策层面的稳增长利多已被市场显著消化，难以持续推动指数上涨。
- 现实因素：部分疫情达峰地区开始出现人流与经济的恢复迹象，但随着春节临近，经济修复动能不足，市场仍受“弱现实”压制。
- 海外因素：海外市场行情反复，隔夜美股三大股指均下跌超1%，纳指刷新近两年半新低，进一步影响了国内市场情绪。
- 整体趋势：当前大趋势将继续呈现震荡整固，但基于经济预期向好的支撑，预计春节后至两会前指数有望再度上行。
关键信息
期指收盘数据
| 合约 | 收盘价 | 涨跌幅% | 成交额（亿） | 成交量 | 持仓量变动 |
|---|---|---|---|---|---|
| 沪深300 | 3871.3 | ↓0.43 | - | - | - |
| IF2301 | 3885 | ↓0.42 | 564.7 | 48467 | ↓3354 |
| IF2302 | 3895 | ↓0.42 | 20.8 | 1777 | ↓471 |
| IF2303 | 3904.4 | ↓0.44 | 135.3 | 11550 | ↓4010 |
| IF2306 | 3899.8 | ↓0.43 | 44.3 | 3783 | ↓1076 |
| 上证50 | 2638.3 | ↑0.22 | - | - | - |
| IH2301 | 2647.4 | ↑0.13 | 269.2 | 33934 | ↓2809 |
| IH2302 | 2654.2 | ↑0.20 | 8.6 | 1082 | ↓216 |
| IH2303 | 2657.2 | ↑0.15 | 64.5 | 8105 | ↓2606 |
| IH2306 | 2658.6 | ↑0.15 | 20.7 | 2597 | ↓986 |
| 中证500 | 5862.1 | ↓0.40 | - | - | - |
| IC2301 | 5882.4 | ↓0.29 | 381.3 | 32425 | ↓2689 |
| IC2302 | 5890.6 | ↓0.26 | 25.5 | 2164 | ↓678 |
| IC2303 | 5889.8 | ↓0.24 | 95.5 | 8119 | ↓1797 |
| IC2306 | 5829 | ↓0.23 | 41.8 | 3585 | ↓1567 |
| 中证1000 | 6268.5 | ↓0.90 | - | - | - |
| IM2301 | 6293.4 | ↓0.57 | 283.8 | 22558 | ↓4320 |
| IM2302 | 6278.2 | ↓0.55 | 22.6 | 1800 | ↑95 |
| IM2303 | 6261.2 | ↓0.52 | 88.8 | 7101 | ↓1212 |
| IM2306 | 6179.6 | ↓0.42 | 42.1 | 3414 | ↓180 |
基差数据
- IF2301：基差为13.74，显示期货贴水。
- IH2301：基差为9.09，期货贴水。
- IC2301：基差为20.3，期货贴水。
- IM2301：基差为24.93，期货贴水。
期指前20大会员持仓变动
| 合约 | 多单增减 | 空单增减 |
|---|---|---|
| IF2301 | -2445 | -2830 |
| IF2302 | 未公布 | 未公布 |
| IF2303 | -1261 | -1405 |
| IF2306 | 172 | 150 |
| IH2301 | -694 | -1335 |
| IH2302 | 未公布 | 未公布 |
| IH2303 | -986 | -1586 |
| IH2306 | -325 | -400 |
| IC2301 | 1407 | 1049 |
| IC2302 | 未公布 | 未公布 |
| IC2303 | -261 | -287 |
| IC2306 | 62 | 48 |
| IM2301 | -1079 | -932 |
| IM2302 | 未公布 | 未公布 |
| IM2303 | 136 | 477 |
| IM2306 | 未公布 | 未公布 |
趋势强度
- IF、IH：趋势强度为“O”，表示偏弱。
- IC、IM：趋势强度为“O”，表示偏弱。
操作建议
- IF2301：支撑位3854和3866点，阻力位3916和3904点。
- IH2301：支撑位2626和2634点，阻力位2669和2661点。
- IC2301：支撑位5835和5853点，阻力位5929和5912点。
- IM2301：支撑位6230和6243点，阻力位6369和6344点。
风险提示
- 市场有风险，投资需谨慎。
- 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
- 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，自行承担投资风险。
免责声明
- 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
- 报告观点基于分析师职业理解，不构成对任何人的投资建议。
- 投资者应自行判断，不应将本报告作为唯一参考。
研究所信息
- 国泰君安期货产业服务研究所：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼，电话：021-33038635，传真：021-33038762
- 国泰君安期货金融衍生品研究所：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼，电话：021-33038982，传真：021-33038937
- 客户服务电话：95521
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
