20140929-招商证券-晨会纪要_国务院发布多项上海自贸区暂时实施法规涉汽车海运等_11页_372kb

2014年9月29日市场与政策总结

一、市场表现

1. 主要指数收盘情况

• 上证指数：2348，涨0.11%
• 创业板指：1511，涨0.20%
• 沪深300：2437，涨0.01%
• 国债指数：143，涨0.02%
• 恒生指数：23678，跌0.38%
• 恒生国企：10584，跌0.52%
• 台湾指数：8990，跌0.24%
• 东京日经：16230，跌0.88%
• 纽约道琼斯：17113，涨0.99%
• 纳斯达克综合：4512，涨1.02%
• 标普500：1983，涨0.86%
• 英国富时：6649，涨0.15%

2. 沪深300行业涨跌情况

• 工业：涨0.15%，贡献度20.74%
• 可选消费：涨0.18%，贡献度12.05%
• 原材料：涨0.35%，贡献度9.67%
• 信息技术：跌0.33%，贡献度9.29%
• 能源：跌0.22%，贡献度8.62%
• 主要消费：涨0.15%，贡献度5.51%
• 公用事业：涨0.02%，贡献度5.03%
• 医药卫生：涨0.45%，贡献度4.83%
• 电信业务：涨1.45%，贡献度1.84%

3. 大宗商品价格

• 布伦特原油：96.9，跌0.75%
• 黄金现货：1220.0，跌0.16%
• LME期铝：1950.0，跌0.03%
• LME期铜：6705.5，跌0.59%
• CBOT小麦：474.8，涨0.16%
• CBOT玉米：326.5，跌0.91%

二、政策动态

1. 国务院发布上海自贸区暂行法规

• 内容：调整《国际海运条例》、《认证认可条例》、《盐业管理条例》及《外商投资产业指导目录》、《汽车产业发展政策》、《外商投资民用航空业规定》中有关资质要求、股比限制、经营范围等准入特别管理措施。
• 目的：适应上海自贸区扩大开放的需要，建立与进一步扩大开放相适应的管理制度。

2. 证监会就资产证券化业务管理征求意见

• 主要内容：
  • 统一以资产支持专项计划作为特殊目的载体。
  • 将资产证券化业务主体扩展至基金管理公司子公司。
  • 取消行政审批，实行备案制和负面清单管理。
  • 强化信息披露和尽职调查要求，加强投资者保护。

三、行业动态

1. 房地产行业

• 多地出现“弃房断供”潮，如杭州、宁德、广州等。
• 苏州工业园区法院数据显示，个人房屋贷款逾期案件同比增加68.7%。

2. 交通运输

• 河北车辆通行费半价：被发改委认定为违反《反垄断法》。
• 淡水河谷与中国招商局达成铁矿石运输协议：未来25年租用10艘超大型矿石运输船。

3. 家电行业

• 格力电器：20年首次发动价格战，计划在国庆期间大规模降价促销。
• 美的：表示将血拼到底，应对市场压力。

4. 金融行业

• 36家创业板公司破发：破发率9.2%，其中万福生科、向日葵、天龙光电等公司可能面临退市风险。
• 沪港通试点办法发布：上交所允许沪股通融资融券，个人投资者门槛为50万元。

5. 农林牧渔

• 中国暂停转基因大豆进口审批：首次以民意为由推迟审批。

四、公司要闻

1. 长虹计划退出等离子业务

• 原因：等离子业务持续亏损，40亿投资或将打水漂。
• 现状：公司继续停牌，正在论证资产处置方案。

2. 西安民生拟收购两商业房产

• 交易金额：约18.6亿元，包括兴正元购物中心67.59%股权和骡马市步行街房产。
• 目的：解决同业竞争问题，公司股票将于9月29日复牌。

3. 中航工业被指“一拆二”

• 计划：将发动机制造板块分拆为独立公司。
• 观点：业内人士认为此举有利有弊，可能增加协调难度。

4. 天士力北美药业正式开业

• 内容：推动中药产品进入美国市场，名誉权之争终审胜诉。

五、市场综述

1. 境外市场表现

• 亚太市场：日经225指数跌0.88%，韩国综合指数跌0.12%，澳洲标普200指数跌0.12%，新西兰NZ50指数涨0.46%，台湾加权指数跌0.24%。
• 欧美市场：道琼斯指数涨0.99%，标普500指数涨0.86%，纳斯达克指数涨1.02%；欧洲市场涨跌不一，英国富时100指数涨0.15%，德国DAX指数跌0.20%，法国CAC40指数涨0.91%。
• 外汇与大宗商品：美元指数涨0.26%，COMEX黄金跌0.52%，NYMEX原油涨1.09%，伦敦基本金属全线下跌。

2. A股市场表现

• 上证指数：涨0.11%，周涨0.78%
• 深证成指：跌0.04%，周涨0.32%
• 中小板指：涨0.37%，周涨1.28%
• 创业板指：涨0.19%，周涨0.82%
• 行业板块：农林牧渔、造纸、通信设备、商贸零售、文化传媒、钢铁等板块涨幅居前；航天军工板块下跌明显。
• 概念股：生态农业、土地流转、生物疫苗、新疆区域振兴、无人机等涨幅居前；苹果、信息安全等明显下跌。

六、研究报告与投资评级

1. 报告名称与投资评级

七、投资评级定义

• 公司短期评级：

  • 强烈推荐：股价涨幅超基准指数20%以上
  • 审慎推荐：股价涨幅超基准指数5-20%
  • 中性：股价变动幅度在基准指数±5%之间
  • 回避：股价表现弱于基准指数5%以上

• 公司长期评级：

  • A：长期竞争力高于行业平均水平
  • B：长期竞争力与行业平均水平一致
  • C：长期竞争力低于行业平均水平

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好，指数跑赢基准
  • 中性：行业基本面稳定，指数跟随基准
  • 回避：行业基本面向淡，指数跑输基准