20220113-中国银河-计算机行业_国务院印发数字经济发展规划_计算机行业全面受益_3页_354kb

计算机行业跟踪报告总结

核心内容

国务院于2022年1月12日印发《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称《规划》），为计算机行业带来全方位多层次的利好。该规划明确了数字经济发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施，标志着数字经济进入由虚向实的新发展周期。

主要观点

1. 数据要素地位提升，大数据产业加速发展

• 《规划》将数据要素视为数字经济深化发展的核心引擎，强调其对生产效率的乘数作用。
• 提出要释放数据要素价值，激活数据潜能，推动数据技术产品、应用范式、商业模式和体制机制协同创新。
• 数据生产力的核心价值体现为“数据+算力+算法=服务”。
• 预计到2025年，我国大数据产业规模将突破3万亿元，年均复合增长率保持在25%左右。

2. 数字经济发展主要指标量化，新基建加速

• 到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重将达到10%。
• IPv6活跃用户数达到8亿户，千兆宽带用户数达到6000万户，年复合增速达56%。
• 工业互联网平台应用普及率从2020年的14.7%提升至2025年的45%，年复合增速为25%。
• 软件和信息技术服务业规模达到14万亿元，全国网上零售额达到17万亿元，电子商务交易规模达到46万亿元。

3. 重点产业数字化转型，企业云化率提速

• 《规划》提出推行普惠性“上云用数赋智”服务，推动企业上云、上平台。
• 重点行业包括智慧农业和水利、智能制造、工业互联、电子商务、智慧物流、金融、能源等。
• 政策将降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型。

4. 补短板、强前沿，信创产业全面受益

• 规划强调集中突破高端芯片、操作系统、工业软件、核心算法与框架等关键核心技术。
• 加强通用处理器、云计算系统和软件关键技术的一体化研发。
• 重点布局5G、物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等领域。
• 突破智能制造、数字孪生、城市大脑、边缘计算、脑机融合等技术。

5. 提升政府数字化治理能力与网络安全防护

• 提高“互联网+政务服务”效能，推进数字身份统一认证和电子证照、电子签章、电子公文等互信互认。
• 推进发票电子化改革，促进政务数据共享与流程优化。
• 提升网络安全态势感知、威胁发现、应急指挥、协同处置和攻击溯源能力。

关键信息

• 行业评级：维持评级，表示未来6-12个月行业指数有望超越基准指数平均回报。
• 公司推荐：重点推荐用友网络、宝信软件、金山办公、东方通、瑞纳智能、国网信通、拓尔思、税友股份等公司。
• 风险提示：包括政府IT支出不达预期、供应链风险、新技术研发不及预期、中美科技战等。

投资建议

• 数字经济政策红利将推动计算机行业进入高速发展阶段。
• 数字新基建、数据要素流通、企业云化率提升、信创产业突破等将成为行业增长的主要驱动力。
• 建议关注具备技术优势、业务模式清晰、受益于政策支持的公司。

评级标准

• 行业评级：推荐（超越基准20%以上）、谨慎推荐（超越基准10%-20%）、中性（与基准相当）、回避（低于基准10%以上）。
• 公司评级：推荐（超越平均回报20%以上）、谨慎推荐（超越平均回报10%-20%）、中性（与平均回报相当）、回避（低于平均回报10%以上）。

联系信息

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  • 上海市浦东新区富城路99号震旦大厦31层
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  • 公司网址：www.chinastock.com.cn

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