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资金流入新兴市场 恒指领涨全球

——海外市场监测报告2016年7月第3期

一、全球大类资产表现

1.1 汇率

• 美元指数微降，新兴市场货币指数微升。
• 美元兑欧元下跌 0.5%，美元兑日元上涨 4.5%，美元兑人民币上涨 0.1%，美元兑卢布下跌 2.7%。

1.2 大宗商品

• 原油：布伦特原油与WTI原油周涨 2.9% 和 8.1%。
• 黄金：下跌 2.8%。
• 金属：铜上涨 5.1%，铝上涨 1.1%。
• 农产品：大豆价格下跌 1.0%，玉米价格下跌 1.6%。

1.3 股票

• 美国：道指涨 3.4%，纳指涨 3.2%。
• 欧洲：英国富时100指数涨 1.2%，德国DAX涨 4.5%。
• 亚洲：日经225涨 9.2%，澳洲标普跌 3.8%，香港恒指涨 5.3%，恒生国企指涨 6.0%，上证指涨 2.2%，深证指涨 2.0%。

1.4 债券

• 国际债券：ISHARES 1-3年国际债券价格下跌 0.5%，ISHARES 10年以上信用债券价格下跌 0.1%。

二、外围市场情绪

• 市场情绪整体偏暖，部分国家股市表现强劲，尤其亚洲市场如日本和中国香港表现突出。
• 图表显示了全球主要股指的走势及波动情况，反映了市场对经济前景的乐观预期。

三、基准利率

• 美国：联邦基金利率略有下降。
• 欧洲：英国、德国、法国等国基准利率保持稳定或略有下调。
• 日本：无担保拆借利率未变。
• 新兴市场：中国、俄罗斯、印度等国基准利率有所调整，整体呈现宽松趋势。

四、海外宏观数据

4.1 PMI

• G4国家：美国PMI继续上升，欧元区、英国略有上升，日本小幅回升。
• 金砖五国：巴西、俄罗斯、印度PMI上升，中国和南非小幅下降。
• 亚洲市场：香港、台湾、韩国制造业PMI有所改善，但整体消费者信心指数下降。

4.2 CPI

• 发达国家：美国、欧洲、英国、日本CPI数据相对稳定。
• 新兴市场：中国、俄罗斯、印度、巴西、南非等国CPI数据有所波动，显示通胀压力不均。

4.3 消费者信心指数

• 除德国、韩国、巴西外，其余国家消费者信心指数均较前期有所降低，表明市场情绪偏谨慎。

4.4 失业率

• G4国家：英国失业率下降，日本上升，德、法、俄、韩均下降。
• 新兴市场：巴西、俄罗斯、南非失业率均有所下降，显示就业市场改善。

4.5 货币供应

• 美国：M1同比上涨 8.30%，M2同比涨 6.74%。
• 中国：M1同比涨 23.7%，M2同比涨 11.8%，显示货币流动性充足。
• 日本：M2同比涨 3.4%。
• 欧元区：M3同比涨 4.80%。
• 新兴市场：巴西M2增长 4.46%，俄罗斯M2涨 12.2%，南非M2涨 5.61%。

五、核心观点

• 资金流向：资金持续流入新兴市场，尤其是中国香港、日本及部分金砖国家。
• 股市表现：亚洲市场表现优于欧美，恒指领涨全球，显示投资者对新兴市场信心增强。
• 大宗商品：原油价格大幅上涨，而黄金和部分农产品价格承压。
• 利率环境：全球主要经济体维持宽松货币政策，新兴市场利率调整迹象明显。
• 经济指标：PMI数据整体向好，但消费者信心指数下降，表明市场情绪仍存在不确定性。
• 通胀压力：CPI数据波动，部分国家面临通胀上升压力，需关注政策调控。

六、关键信息

• 资金流入：新兴市场吸引外资流入，恒指上涨 5.3%，表现强劲。
• 利率趋势：全球主要国家基准利率维持稳定或下调，新兴市场利率调整力度较大。
• 经济指标：PMI和失业率数据表明部分国家经济复苏迹象明显，但消费者信心指数下滑，可能影响市场走势。
• 大宗商品：原油价格强势上涨，黄金和部分农产品价格承压，反映市场对能源需求及避险情绪的变化。
• 货币供应：中国、俄罗斯、南非等国货币供应增速较快，显示流动性充裕。

七、分析师信息

• 谭可：执业证书编号 S1480510120013
• 王昕：执业证书编号 S1480511090001
• 联系人：代云彬、张坤

八、免责声明

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