20241028-国联证券-丸美股份-603983.SH-3季度营收加速_利润率同环比改善_6页

丸美股份三季度业绩加速，利润率改善分析总结

报告分析丸美股份（603983）2024年三季度财报，显示营收增长加速，环比提升至258%，综合毛利率达74.5%，同比提升207个百分点。公司通过大单品策略和数字化转型，优化运营效率，管理费用下降，净利率环比改善。展望未来，预计2024-2026年收入和利润将实现30.55%、25.39%和20.23%的年增长率，维持增持评级。风险包括市场竞争加剧、战略执行不及预期及新品类培育挑战。总体上，公司业绩亮眼，转型成效初显，但需警惕外部不确定性。(字数:288)