计算机行业深度研究-大模型生态加速突破-2024年应用元年有望到来-天风证券_24页_4mb

行业报告总结：2024年AI大模型与应用场景发展分析

2024年AI大模型技术加速突破，应用生态全面扩张。海外大模型形成"一超多强"格局，OpenAI面临多模型追赶压力。Google Gemini系列通过原生多模态架构实现跨模态泛化能力，Ultra版本在文本处理基准测试中超越GPT-4，15Pro模型采用MoE混合专家结构，在保持性能的同时降低计算量。Meta持续完善LLaMA开源生态，LLaMA3计划实现1400亿参数规模，强化安全机制的同时提升模型互动性。Anthropic Claude3在多个测试中表现超越GPT-4，支持200k长文本处理。国内大模型快速追赶，智谱GLM-4、百度文心一言4.0、科大讯飞星火大模型V3.5、阿里通义千问2.0、MiniMax abab6、百川智能Baichuan3等均实现对GPT-3.5的超越，部分能力接近GPT-4水平。

多模态生成技术进入爆发期，视频生成成为技术突破重点。OpenAI SORA模型采用Diffusion Transformer架构，通过时空Latent patch实现视频生成能力突破，被视为模拟现实的基础。Pika推出10版本显著提升生成效率，Stability AI开源StableVideoDiffusion模型在视频生成领域展现竞争力。Google VideoPoet基于LLM实现零样本视频生成，Midjourney V6优化Prompt模式，达到电影级图像生成效果。微软GAIA模型实现自然说话视频生成，阿里巴巴AnimateAnyone在角色动画生成领域表现突出，支持时装与舞蹈视频合成。

应用端生态体系加速构建，OpenAI推出GPT Store整合300万+应用，形成付费生态。编程、设计、教育等领域的GPTs应用快速增长，如Canva、Diagrams:ShowMe等。国内企业加速AI商业化，百度搭建"芯片+平台+模型+应用"四层架构，科大讯飞开源13B模型降低使用门槛，阿里通义千问构建8大行业模型支持垂直场景应用。

算力需求持续攀升，海外大厂加大资本性支出。Meta计划2024年投入35-60万台H100 GPU，资本支出增加20亿美元。微软Azure AI客户增长迅速，2023年Q2资本支出达53亿美元。Google 2023Q4支出110亿美元，开发AI Hyper超算架构。亚马逊强化生成式AI基础设施投资，推出Trainium2训练芯片提升性能。

投资建议聚焦AI应用与算力板块，重点标的包括办公软件（金山办公、福昕软件）、多模态（万兴科技、美图公司）、B端应用（用友网络、金蝶国际）、金融教育医疗（同花顺、科大讯飞、润达医疗）以及算力基础设施（神州数码、海光信息、寒武纪等）。风险提示包含大模型效果不及预期、国产算力供应不足及应用场景商业化推进不及预期等潜在挑战。