深度报告-20240309-天风证券-计算机行业深度研究_大模型生态加速突破_2024年应用元年有望到来_24页_4mb

行业深度研究分析总结

核心观点

全球大模型技术快速突破，多模态生成领域进入创新密集期，推荐关注AI应用与算力相关投资机会。

1. 全球大模型创新突破

• “一超多强”格局：海外以OpenAI、Google Gemini、Meta LLaMA3、Anthropic Claude3为引领，国内以百度文心一言4.0、讯飞星火V3.5、阿里通义千问2.0、智谱GLM4等为代表，大模型能力普遍达到或超过GPT-3.5水平
• 技术亮点：
  • Gemini Ultra在MMLU、GSM8K等基准测试中首次超越人类专家
  • Claude3 Opus在多维度测试中基本追平GPT-4，支持200k长文本处理
  • 国内模型：星火V3.5在数学、代码能力逼近GPT-4，通义千问2.0综合评测超过GPT-3.5
• 关键人物：
  • OpenAI GPT-4V：视频理解、具身智能领先
  • Meta LLaMA3：预计参数达1400亿，专注缩减安全机制
  • 百川智能Baichuan3：中文、医疗领域表现优异

2. 多模态生成技术演进

• 视频生成突破：
  • OpenAI SORA：采用Diffusion+Transformer架构，DM+Transformer创新技术
  • Google VideoPoet：基于LLM框架的零样本视频生成，覆盖14项创作任务
  • Stability SVD：开源视频生成模型，FVD指标领先同行
• 图像动画技术创新：
  • Midjourney V6：图像质量提升，达到电影级别
  • 阿里巴巴AnimateAnyone：实现可控角色动画生成

3. 应用与算力投资建议

推荐关注方向：

• 应用端：
  • 办公软件：金山办公、福昕软件
  • 多模态：万兴科技、美图公司、虹软科技、光云科技
  • B端应用：用友网络、金蝶国际
  • 领域应用：科大讯飞、视源股份
• 基础设施：
  • 服务器厂商：神州数码、寒武纪、景嘉微
  • 算力企业：海光信息、星环科技、拓维信息
• 风险提示：
  • 技术落地进度不及预期
  • 国产算力芯片性能瓶颈
  • 商业场景应用商业化周期延后