20170411-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_1mb

报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容概述

輝立證券集團提供了當前市場的觀察與分析，涵蓋新加坡及亞太、美國與歐洲市場指數、貨幣、債券、商品、公司股價表現、股息信息以及經濟日曆等內容。此外，還包括對特定公司的研究報告與技術分析，以及近期的市場新聞。

市場指數表現

新加坡指數

FTSE ST Straits Times Index: 當前指數為3,181.5，較前一日上漲4.2點（+0.1%），表現為牛市。
FTSE ST Financial: 指數為866.6，較前一日下跌0.3點（-0.0%）。
FTSE ST Real Estate: 指數為796.0，較前一日下跌1.6點（-0.2%）。
FTSE ST Industrials: 當前指數為820.2，較前一日上漲3.7點（+0.5%）。
FTSE ST Consumer Service: 指數為794.0，較前一日上漲1.7點（+0.2%）。
FTSE ST Telecommunicate: 指數為983.8，較前一日上漲2.4點（+0.2%）。
FTSE ST Oil & Gas: 指數為388.1，較前一日上漲2.0點（+0.5%）。
FTSE ST Consumer Good: 指數為528.7，較前一日下跌1.3點（-0.2%）。
FTSE ST Utilities: 指數為378.9，較前一日上漲1.7點（+0.5%）。
FTSE ST Healthcare: 指數為1,463.0，較前一日下跌4.8點（-0.3%）。
FTSE ST Technology: 指數為231.4，較前一日上漲0.4點（+0.2%）。
FTSE ST Basic Material: 指數為113.4，較前一日上漲0.2點（+0.2%）。
FTSE ST Mid-Cap: 指數為734.7，較前一日下跌1.5點（-0.2%）。
FTSE ST Catalyst: 指數為530.2，較前一日下跌3.5點（-0.7%）。

亞太市場指數

Nikkei 225: 指數為18,797.88，較前一日上漲133.3點（+0.7%），1年漲幅為19.3%。
KOSPI: 指數為2,133.32，較前一日下跌2.2點（-0.1%），1年漲幅為8.2%。
CSI 300: 指數為3,505.64，較前一日下跌11.8點（-0.3%），1年漲幅為8.5%。
HSCEI: 指數為10,253.79，較前一日下跌20.0點（-0.2%），1年漲幅為16.4%。
Taiex: 指數為9,882.54，較前一日上漲9.2點（+0.1%），1年漲幅為15.4%。
Hang Seng: 指數為24,262.18，較前一日下跌5.1點（-0.0%），1年漲幅為18.7%。
Sensex: 指數為29,575.74，較前一日下跌130.9點（-0.4%），1年漲幅為18.2%。
Nifty: 指數為9,181.45，較前一日下跌16.9點（-0.2%），1年漲幅為19.7%。
SET: 指數為1,581.19，較前一日上漲2.3點（+0.1%），1年漲幅為15.4%。
KLCI: 指數為1,739.52，較前一日上漲2.2點（+0.1%），1年漲幅為1.4%。

美國與歐洲市場指數

DJIA: 指數為20,658.02，較前一日上漲1.9點（+0.0%），1年漲幅為17.7%。
NASDAQ Composite: 指數為5,880.93，較前一日上漲3.1點（+0.1%），1年漲幅為21.7%。
S&P 500: 指數為2,357.16，較前一日上漲1.6點（+0.1%），1年漲幅為15.4%。
FTSE 100: 指數為7,348.94，較前一日下跌0.4點（-0.0%），1年漲幅為18.5%。
DAX: 指數為12,200.52，較前一日下跌24.5點（-0.2%），1年漲幅為26.0%。
CAC 40: 指數為5,107.45，較前一日下跌27.8點（-0.5%），1年漲幅為18.4%。
Euro STOXX 50: 指數為3,480.44，較前一日下跌15.4點（-0.4%），1年漲幅為19.0%。
VIX: 當前指數為14.05，較前一日上漲1.2點（+9.2%），1年跌幅為13.6%。

財務與市場動態

市場表現

Top Gainers (Market Cap > $100m):
- Elec & Eltek: $1.465，上漲0.175點（+13.6%）。
- Moya Holdings: $0.080，上漲0.007點（+9.6%）。
- CWT: $2.260，上漲0.190點（+9.2%）。
- Sino Grandness: $0.260，上漲0.020點（+8.3%）。
- Hengxin Tech: $0.330，上漲0.025點（+8.2%）。
Top Losers (Market Cap > $100m):
- TA Corp: $0.260，下跌0.040點（-13.3%）。
- Samko Timber: $0.057，下跌0.008點（-12.3%）。
- MM2 Asia: $0.505，下跌0.040點（-7.3%）。
- Sinostar PEC: $0.205，下跌0.015點（-6.8%）。
- Malaysia Smelting Corp: $1.105，下跌0.065點（-5.6%）。
Top Volume:
- TA Corp: 5,169% of 6m avg，下跌0.040點（-13.3%）。
- KOP: 4,816% of 6m avg，下跌0.004點（-0.0%）。
- Sakae Holdings: 4,161% of 6m avg，下跌0.005點（-0.0%）。
- Thakral Corp: 2,786% of 6m avg，上漲0.030點（+0.0%）。
- Edition: 2,697% of 6m avg，上漲0.002點（+0.0%）。

研究報告

Trendlines Group Ltd

評級: Not Rated
最後收盤價: $S0.15
重點:
- 預計到2017年底有兩家投資組合公司將進入營收階段，2018年將有兩家。
- 這些公司的投資組合價值可能因達到2017/18年的發展里程碑而上升。
- 截至2016年12月31日，集團已完成六次退出，並將兩家公司上市；16家投資組合公司已達成營收階段。
- Trendlines Labs開發的某項技術在發達國家的市場潛力超過20億美元，但目前對集團價值無影響。
- 未來持續擴大投資組合價值，包括增加30家以上公司、加速發展、探索新市場（新加坡、中國、德國）以及擴大Trendlines Labs以增加版稅收入。
- 目前估值偏低，Price-to-Portfolio Value 和 Price-to-Net Asset Value 相對於同業低約53%。
- 潤滑收入的潛在催化因素為投資組合公司的退出。

技術脈衝

Straits Trading Ltd

技術分析:
- 10/04/17價格突破11日範圍，突破2.30高點，成交量增加，顯示牛市持續。
- 預計價格將上漲，測試2.40阻力區，再測試2.45。

PEC Ltd

技術分析:
- 10/04/17價格突破上行阻力，突破0.715高點，成交量增加，顯示進一步強勁。
- 預計價格將恢復上漲趨勢，測試0.740阻力區，再測試0.765。

突發新聞

SGX 發布了第一個智慧.beta指數，SGX Developed Asia ex Japan Quality Index。
CITIC Envirotech 獲得了中國商銀提供的200億人民幣信貸協議。
Spackman Entertainment Group 預計在2017年第一季度實現淨利潤，與2016年第一季度淨虧損相比有所改善。
Civmec 獲得了Gruyere Gold Project的EPC合同。
Roxy-Pacific Holdings Limited 擬議出售悉尼的59 Goulburn Street，售價為1.58億澳元。
Keppel Offshore & Marine 與 Damen Shipyards Group 签訂了出售鹿特丹船廠的意向書。
CRRC Nanjing Puzhen Rail Transport Co., Ltd. 獲得了價值5.43億人民幣的地铁列車供應合同。

週市場展望

註冊參加本週的網絡研討會，以獲取美國交易憑證的月度表現更新及GameStop Corp的交易報告。
過往研討會資料可供參考。

新加坡公司股息信息

股息日期:
- 4月13日: Sunningdale Tech（Regular Cash）。
- 4月17日: Straits Trading（Interim）、SPH Reit（Distribution）、StarHub（Final）。
- 4月18日: Roxy-Pacific（Special Cash）。
- 4月19日: CEI Contract Mfg（Special Cash）、Soil Build Const.（Special Cash）、Ascott Residence Tr.（Special Cash）。
- 4月20日: Greater Eastern（Final）。
- 4月21日: Sembcorp Industries（Final）。

新加坡與美國經濟日曆

4月26日:
- 美國: 零售銷售（預測0.1%）。
- 新加坡: 汽車COE開標（預測50.8K）。
4月27日:
- 美國: 通貨膨脹（預測0.0%）。
- 新加坡: GDP（預測2.9%）。
4月28日:
- 美國: 工廠訂單（預測1.2%）。
- 新加坡: 非石油國內出口（預測21.5%）。
4月30日:
- 美國: CPI（預測0.1%）。
- 新加坡: CPI（預測1.2%）。

輝立證券研究覆蓋範圍

消費品:
- Fraser & Neave: 評級為Reduce，目標價為1.800，當前價為2.300，較上次報告下跌9.0%。
- Sheng Siong: 評級為Accumulate，目標價為1.060，當前價為0.975，較上次報告上漲2.6%。
- Old Chang Kee: 評級為Buy，目標價為0.980，當前價為0.855，較上次報告上漲14.6%。
銀行與金融:
- DBS: 評級為Reduce，目標價為16.730，當前價為19.130，較上次報告上漲2.8%。
- OCBC: 評級為Reduce，目標價為8.480，當前價為9.650，較上次報告上漲2.1%。
- SGX: 評級為Accumulate，目標價為7.750，當前價為7.630，較上次報告上漲2.6%。
- UOB: 評級為Reduce，目標價為18.920，當前價為21.970，較上次報告上漲4.1%。
- iFAST Corporation Ltd: 評級為Neutral，目標價為0.780，當前價為0.680，較上次報告上漲19.5%。
醫療:
- Raffles Medical: 評級為Accumulate，目標價為1.600，當前價為1.465，較上次報告上漲1.4%。
- Q&M Dental: 評級為Reduce，目標價為0.650，當前價為0.695，較上次報告下跌0.7%。
- Singapore O&G Ltd: 評級為Buy，目標價為1.570，當前價為1.340，較上次報告上漲3.5%。
- Health Management International: 評級為Buy，目標價為0.830，當前價為0.610，較上次報告上漲36.1%。
房地產:
- CapitaLand Limited: 評級為Accumulate，目標價為4.190，當前價為3.690，較上次報告上漲0.5%。
- Global Logistic Properties: 評級為Neutral，目標價為2.600，當前價為2.810，較上次報告下跌2.2%。
- Chip Eng Seng Corporation Ltd: 評級為Accumulate，目標價為0.870，當前價為0.760，較上次報告上漲5.6%。
- Sinarmas Land: 評級為Buy，目標價為0.730，當前價為0.475，較上次報告上漲3.3%。
- Ho Bee Land: 評級為Accumulate，目標價為2.640，當前價為2.320，較上次報告上漲3.1%。
- Hock Lian Seng Holdings: 評級為Neutral，目標價為0.570，當前價為0.620，較上次報告下跌6.9%。
- City Developments Ltd: 評級為Accumulate，目標價為10.400，當前價為10.270，較上次報告上漲7.8%。
- Centurion Corporation Ltd: 評級為Accumulate，目標價為0.420，當前價為0.445，較上次報告上漲6.0%。
- UOL Group Ltd: 評級為Accumulate，目標價為7.190，當前價為7.010，較上次報告上漲6.4%。
投資信託:
- Cache Logistics Trust: 評級為Reduce，目標價為0.740，當前價為0.880，較上次報告下跌8.0%。
- Capitalland Commercial Trust: 評級為Accumulate，目標價為4.190，當前價為3.690，較上次報告上漲0.5%。

總結

輝立證券集團提供了詳細的市場觀察、技術分析、研究報告與經濟日曆，覆蓋新加坡及亞太、美國與歐洲市場。新加坡指數表現不一，部分指數上漲，部分下跌，顯示市場波動。亞太市場整體呈現成長趨勢，而美國與歐洲市場則出現一些下跌。投資組合公司有潛在的價值提升機會，特別是在技術和市場擴張方面。技術分析顯示部分股票可能繼續上漲。此外，多項經濟數據和公司公告也顯示出市場的動態與潛在機會。

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