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輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容

本報告涵蓋新加坡與亞太地區市場指數、主要股價表現、研究報告、市場動態、技術分析、經濟日曆等內容，旨在提供投資者對當前市場趨勢和個別公司表現的全面分析。

市場指數表現

新加坡指數

• FTSE ST Straits Times：3,572.6，較前一日下跌36.6點（-1.0%）
• FTSE ST Financial：1,063.5，較前一日下跌10.1點（-0.9%）
• FTSE ST Real Estate：883.5，較前一日下跌1.3點（-0.1%）
• FTSE ST Industrials：813.8，較前一日下跌11.3點（-1.4%）
• FTSE ST Consumer Service：781.3，較前一日下跌5.6點（-0.7%）
• FTSE ST Telecommunicate：927.3，較前一日下跌4.9點（-0.5%）
• FTSE ST Oil & Gas：458.0，較前一日下跌1.8點（-0.4%）
• FTSE ST Consumer Good：513.2，較前一日下跌0.6點（-0.1%）
• FTSE ST Utilities：374.6，較前一日上漲0.9點（+0.2%）
• FTSE ST Healthcare：1,268.2，較前一日下跌2.3點（-0.2%）
• FTSE ST Technology：243.5，較前一日下跌0.3點（-0.1%）
• FTSE ST Basic Material：85.7，較前一日下跌1.9點（-2.1%）

亞太市場指數

• Nikkei 225（日本）：23,669.49，上漲70.0點（+0.3%）
• KOSPI（韓國）：2,562.23，下跌7.1點（-0.3%）
• CSI 300（中國）：4,365.08，下跌24.8點（-0.6%）
• HSCEI（中國）：13,388.16，下跌232.8點（-1.7%）
• Taiex（台灣）：11,165.95，上漲13.8點（+0.1%）
• Hang Seng（香港）：32,654.45，下跌304.2點（-0.9%）
• Sensex（印度）：36,050.44，下跌111.2點（-0.3%）
• Nifty（印度）：11,069.65，下跌16.4點（-0.1%）
• SET（泰國）：1,819.29，下跌19.7點（-1.1%）
• KLCI（馬來西亞）：1,845.86，上漲8.8點（+0.5%）
• STI（新加坡）：3,572.62，下跌36.6點（-1.0%）
• JCI（印度尼西亞）：6,615.33，下跌0.2點（-0.0%）
• Phil Comp（菲律賓）：8,999.17，上漲78.9點（+0.9%）
• S&P/ASX 200（澳洲）：6,050.02，下跌4.6點（-0.1%）

主要觀點與關鍵信息

股價表現

• Top Gainers（市值 > $100m）：

  • TA Corp：上漲18.6%
  • Techcomp：上漲15.6%
  • Noble Group：上漲15.1%
  • M’sia Smelting Corp：上漲10.9%
  • Hanwell：上漲7.9%
  • Moya Holdings：上漲6.1%

• Top Losers（市值 > S$100m）：

  • Vallianz：下跌6.2%
  • Meghmani Organics：下跌6.2%
  • CH Offshore：下跌5.7%
  • BRC Asia：下跌5.5%
  • Healthway Medical：下跌5.3%
  • Sinarmas：下跌4.9%

研究報告

• Ascendas REIT：

  • 推薦：Accumulate（維持）
  • 最近收盤價：$2.75
  • 目標價：$2.89
  • 財務表現：收入與每單位分紅符合預期，新加坡的續約率為正，澳洲為負，但澳洲有計劃收購投機性建築物。

• CapitaLand Mall Trust：

  • 推薦：Neutral（維持）
  • 最近收盤價：$2.10
  • 目標價：S$2.03
  • 財務表現：FY17 收入與分紅符合預期，NPI 積極改善，但租金回饋率為 -1.7%，預期 FY18 仍受高佔用成本與供應壓力影響。

市場動態

• BreadTalk Group 與 Song Fa Holdings 在上海開設首間 Song Fa 餐廳。
• First Sponsor Group Limited 收購 Hotelmaatschappij Rotterdam B.V. 24.7% 股權。
• PEC Ltd. 獲得約 S$40mn 的合同。
• Q & M Dental Group 放棄收購 Starbite Dental Centre。
• Heatec Jietong Holdings Ltd 發布負_profit 預測。
• Cache Logistics Trust 發行 S$100mn 的次級永續證券。
• Golden Agri-Resources Ltd 發行 S$150mn 的固定利率債券。

技術分析與投資組合

Phillip 20 技術股選

• BREADTALK（5DA）：目前價格 S$1.720，收益率 4.56%
• COGENT（KJ9）：目前價格 S$1.010，收益率 29.49%
• CHIP ENG SENG（C29）：目前價格 S$1.030，收益率 8.99%
• CHINA AVIATION（G92）：目前價格 S$1.650，虧損 1.20%
• ELLIPSIZ（BIX）：目前價格 S$0.805，收益率 24.81%
• FRENCKEN（E28）：目前價格 S$0.660，收益率 25.71%
• F & N（F99）：目前價格 S$2.570，收益率 15.77%
• GOLDEN AGRI-RES（E5H）：目前價格 S$0.385，虧損 3.75%
• GOLDEN ENERGY（AUE）：目前價格 S$0.475，收益率 11.76%
• JUMBO（42R）：目前價格 S$0.615，收益率 6.96%
• MIYOSHI（M03）：目前價格 S$0.077，收益率 4.05%
• PANUNITED（P52）：目前價格 S$0.420，虧損 23.64%
• RIVERSTONE（AP4）：目前價格 S$1.160，收益率 8.92%
• SUNNINGDALE TECH（BHQ）：目前價格 S$2.020，收益率 4.12%
• SINOSTAR PEC（C9Q）：目前價格 S$0.205，收益率 5.67%
• SPH（T39）：目前價格 S$2.700，虧損 1.82%
• THAIBEV（Y92）：目前價格 S$0.930，虧損 2.62%

最新升級買入建議

• Cache Logistics Trust（19 Jan 2018）：從 Neutral 升級為 Accumulate
• Fraser & Neave（13 Nov 2017）：從 Neutral 升級為 Accumulate
• SATS Ltd（10 Nov 2017）：從 Neutral 升級為 Accumulate
• SIA Engineering Company Ltd（6 Nov 2017）：從 Reduce 升級為 Neutral
• United Overseas Bank Ltd（6 Nov 2017）：從 Neutral 升級為 Accumulate

市場動態與經濟日曆

市場動態

• 新加坡公司：
  • Sph Reit：2018 Q1 净利润 S$31.8m，同比上升2%
  • Singap Press Hlg：2018 Q1 净利润 S$60.4m，同比上升32%
  • Lian Beng Group：2018 S1 净利润 S$3.2m，同比下降43%
  • First Reit：2017 Q4 净利润 S$26.2m，同比持平
  • Soilbuild Business：2017 Q4 净利润 S$-68.0m，同比下降82%
  • Mapletree Log Tr：2018 Q3 净利润 S$51.4m，同比下降39%
  • Capitaland Mall：2017 Q4 净利润 S$127.1m，同比上升27%
  • Keppel Corp Ltd：2017 Q4 净利润 S$-495.8m，同比下降447%
  • Ascendas Real Es：2018 Q3 净利润 S$109.0m，同比下降27%
  • Mapletree Commer：2018 Q3 净利润 S$61.1m，同比下降1%
  • Capitaland Comme：2017 Q4 净利润 S$33.9m，同比下降54%
  • Ascott Residence：2017 Q4 净利润 S$29.8m，同比持平
  • Keppel Infrastru：2017 Q4 净利润 S$9.6m，同比上升25%
  • Suntec Reit：2017 Q4 净利润 S$87.3m，同比下降26%
  • CDL Hospitality：預計財務報告
  • Parkway Life Reit：預計財務報告

經濟日曆

• 新加坡：
  • GDP YoY 4Q A：5.2%（預期 2.9%、修正 3.1%）
  • Purchasing Managers Index Dec：52.9p（預期 53.2p）
• 美國：
  • ADP 就業人數變化：190K（預期 191K、修正 250K）
  • 非農就業人數變化：228K（預期 190K、修正 148K）
  • ISM 制造業指數：58.2p（預期 58.3p、修正 59.7p）
  • MBA 房貸申請變化：0.7%（預期 8.3%）
  • CPI 月度變化：0.4%（預期 0.1%、修正 0.1%）

財務信息

股息信息

• Ex-date：26 Jan 18
• Keppel DC Reit：分紅 S$0.035，預期收益率 4.78%
• Mapletree Log Trust：分紅 S$0.021，預期收益率 6.19%
• CMT：分紅 S$0.029，預期收益率 5.52%
• F & N：分紅 S$0.030，預期收益率 1.75%
• FCL：分紅 S$0.062，預期收益率 3.86%
• CCT：分紅 S$0.041，預期收益率 4.32%

總結

本報告涵蓋了新加坡與亞太市場指數表現、個股表現、研究報告、技術分析、市場動態與經濟日曆等內容。整體市場表現呈現分化，部分指數上漲，部分下跌。個股方面，部分公司表現優異，部分則受市場壓力影響。研究報告指出，Ascendas REIT 操作穩定，CapitaLand Mall Trust 面臨高佔用成本壓力。技術分析顯示 Phillip 20 投資組合中部分股票表現良好，部分虧損。經濟日曆中，新加坡與美國的數據預示市場可能繼續受到經濟動態影響。