20180927-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_758kb

报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容概述

本報告提供了新加坡及亞太、美國與歐洲市場的最新指數表現、個股走勢、經濟數據、債券與商品價格、以及 Phillip 20 投資組合的績效更新。此外，還涵蓋了新加坡公司股息信息、企業盈利日曆及證券研究覆蓋情況。

市場指數表現

新加坡指數

FTSE ST Straits Times：3,239.1，上漲 0.1%（+3.0 點），全年累計下跌 4.8%。
FTSE ST Financial：978.0，未提供當日變動。
FTSE ST Real Estate：786.4，上漲 0.2%（+1.3 點），全年累計下跌 13.9%。
FTSE ST Industrials：735.6，上漲 0.6%（+4.5 點），全年累計下跌 27.1%。
FTSE ST Consumer Service：705.6，上漲 0.2%（+1.7 點），全年累計下跌 2.2%。
FTSE ST Telecommunicate：801.3，下跌 0.3%（-2.5 點），全年累計下跌 1.4%。
FTSE ST Oil & Gas：374.5，上漲 0.5%（+1.8 點），全年累計下跌 4.7%。
FTSE ST Consumer Good：423.3，下跌 0.2%（-0.7 點），全年累計下跌 13.9%。
FTSE ST Utilities：307.3，下跌 0.2%（-0.8 點），全年累計下跌 13.9%。
FTSE ST Healthcare：1,333.0，下跌 0.3%（-3.7 點），全年累計下跌 19.1%。
FTSE ST Technology：221.8，上漲 0.6%（+1.3 點），全年累計下跌 8.6%。
FTSE ST Basic Material：43.5，下跌 0.5%（-0.2 點），全年累計下跌 15.1%。
FTSE ST Mid-Cap：725.7，下跌 0.1%（-0.4 點），全年累計下跌 6.2%。
FTSE ST Catalyst：354.8，下跌 1.1%（-3.8 點），全年累計下跌 46.1%。

亞太市場

Nikkei 225：24,033.79，下跌 0.4%（-102.6 點），全年累計下跌 5.1%。
KOSPI：2,339.17，上漲 0.2%（+3.7 點），全年累計下跌 5.1%。
CSI 300：3,417.24，上漲 1.1%（+37.4 點），全年累計下跌 15.2%。
HSCEI：10,985.60，上漲 1.5%（+158.1 點），全年累計下跌 6.2%。
Taiex：10,974.19，下跌 0.0%（-4.7 點），全年累計上漲 3.1%。
Hang Seng：27,816.87，上漲 1.2%（+317.5 點），全年累計下跌 7.0%。
Ho Chi Minh：1,009.61，下跌 0.1%（-1.1 點），全年累計上漲 2.6%。
Nifty：11,053.80，下跌 0.1%（-13.7 點），全年累計上漲 5.0%。
SET：1,749.93，上漲 0.1%（+1.9 點），全年累計下跌 0.2%。
KLCI：1,798.72，上漲 0.2%（+4.3 點），全年累計上漲 0.1%。
S&P/ASX 200：6,192.28，上漲 0.0%（+2.8 點），全年累計上漲 2.1%。

美國與歐洲市場

DJIA：26,385.28，下跌 0.4%（-106.9 點），全年累計上漲 6.7%。
NASDAQ Comp：7,990.37，下跌 0.2%（-17.1 點），全年累計上漲 15.7%。
S&P 500：2,905.97，下跌 0.3%（-9.6 點），全年累計上漲 8.7%。
FTSE 100：7,511.49，上漲 0.1%（+3.9 點），全年累計下跌 2.3%。
DAX：12,385.89，上漲 0.1%（+11.2 點），全年累計下跌 4.1%。
CAC 40：5,512.73，上漲 0.6%（+33.6 點），全年累計上漲 3.8%。
Euro STOXX 50：3,433.15，上漲 0.4%（+13.4 點），全年累計下跌 2.0%。
VIX：12.89，上漲 3.8%（+0.5 點），全年累計上漲 16.8%。

個股表現

前十大漲股（市值 > S$100m）

Jb Foods Ltd：+5.0%，上漲 0.030 點。
Silverlake Axis：+4.8%，上漲 0.020 點。
Pci Ltd：+4.5%，上漲 0.050 點。
Baker Technology：+3.9%，上漲 0.020 點。
Siic Environment：+3.6%，上漲 0.010 點。
Centurion Corp L：+3.5%，上漲 0.015 點。

前十大跌股（市值 > S$100m）

Place Holdings L：-11.5%，下跌 0.003 點。
Vallianz Holding：-11.1%，下跌 0.001 點。
Myp Ltd：-9.5%，下跌 0.019 點。
Healthway Medica：-7.1%，下跌 0.003 點。
Sinostar Pec Hol：-4.7%，下跌 0.010 點。
Rex Internationale：-4.5%，下跌 0.005 點。

Phillip 20 投資組合績效

BREADTALK (5DA)：上漲 21.58%，目前價格 1.000，成本 0.823。
COMFORTDELGRO (C52)：上漲 4.39%，目前價格 2.380，成本 2.280。
CITYDEV (C31)：上漲 1.58%，目前價格 9.000，成本 8.860。
DBS (D05)：上漲 1.06%，目前價格 25.830，成本 25.560。
GEO ENERGY RES (RE4)：下跌 4.17%，目前價格 0.230，成本 0.240。
GENTING SING (G13)：下跌 8.62%，目前價格 1.060，成本 1.160。
Q&M DENTAL (QC7)：上漲 5.05%，目前價格 0.520，成本 0.495。
STARHUB (CC3)：下跌 2.21%，目前價格 1.770，成本 1.810。
SIA (C6L)：下跌 1.02%，目前價格 9.680，成本 9.780。
SEMBCORP IND (U96)：上漲 8.90%，目前價格 3.060，成本 2.810。
SINGTEL (Z74)：下跌 2.45%，目前價格 3.190，成本 3.270。
SATS (S58)：上漲 0.79%，目前價格 5.120，成本 5.080。
SINOSTAR PEC (C9Q)：上漲 5.67%，目前價格 0.205，成本 0.194。
THAIBEV (Y92)：上漲 4.58%，目前價格 0.685，成本 0.655。
UOB (U11)：上漲 1.80%，目前價格 27.150，成本 26.670。

個股成交量與價格走勢

最活躍股票

MARCO POLO MARINE LTD：成交量 52,472,300 單位。
REX INTERNATIONAL HOLDING：成交量 51,817,700 單位。
GENTING SINGAPORE LTD：成交量 40,208,600 單位。
NICO STEEL HOLDINGS LTD：成交量 30,865,400 單位。
KRISENERGY LTD：成交量 30,576,200 單位。

最活躍股票（續）

DBS GROUP HOLDINGS LTD：成交量 103,481,200 單位。
UNITED OVERSEAS BANK LTD：成交量 99,859,070 單位。
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS：成交量 68,922,250 單位。
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP：成交量 64,854,100 單位。

新加坡公司 52 周高/低

新高

PCI LTD：價格 1.150，市值 229.0，全年累計上漲 47.4%。

新低

EUROSPORTS GLOBAL LTD：價格 0.200，市值 53.0，全年累計下跌 14.9%。
KEPPEL INFRASTRUCTURE TRUST：價格 0.495，市值 1,909.9，全年累計下跌 13.9%。
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD：價格 6.580，市值 15,481.5，全年累計下跌 6.5%。
MULTI-CHEM LTD：價格 0.805，市值 72.5，全年累計下跌 6.4%。

ADR 優勢與劣勢

公司	ADR 票據	ADR 收盤價	% 變動	本地價格	優勢/劣勢 (%)
DBS Bank	DBSDY US Equity	75.51	-0.36	25.77	-0.23
Jardine Matheson	JMHLY US Equity	62.72	+1.45	62.55	+0.27
Jardine Strategic	JSHLY US Equity	18.25	+0.91	36.50	-0.60
United Overseas Bank	UOVEY US Equity	39.50	+0.00	26.96	-0.69

Phillip Securities 研究覆蓋

公司	分析師	上次報告	等級	目標價格 (S$)	當前價格 (S$)	變動 (%)	上漲空間 (%)
Dairy Farm International	Change of Analyst	9-Mar-18	Buy	9.830	9.180	+14.3	+7.1
Fraser & Neave	Change of Analyst	9-May-18	Buy	2.750	1.870	-10.1	+47.1
Sheng Siong	Change of Analyst	2-Aug-18	Accumulate	1.130	1.120	+1.8	+0.9
Old Chang Kee	Change of Analyst	31-May-18	Buy	0.980	0.755	+0.7	+29.8
Thai Beverage	Change of Analyst	17-Aug-18	Reduce	0.620	0.685	+0.0	+15.4
DBS	Tin Min Ying	3-Aug-18	Buy	33.320	25.830	-1.1	+29.0
OCBC	Tin Min Ying	7-Aug-18	Buy	14.900	11.390	-5.5	+30.8
SGX	Tin Min Ying	30-Jul-18	Buy	8.930	7.350	-0.8	+21.5
UOB	Tin Min Ying	26-Sep-18	Buy	33.690	27.150	+0.0	+24.1
Raffles Medical	Tin Min Ying	8-Aug-18	Accumulate	1.320	1.120	+2.8	+17.9
Q&M Dental	Tin Min Ying	16-Aug-18	Buy	0.650	0.520	+2.0	+25.0
Singapore O&G Ltd	Tin Min Ying	13-Aug-18	Buy	0.420	0.345	-4.2	+21.7
Health Management International	Tin Min Ying	30-Aug-18	Buy	0.830	0.610	+0.0	+36.1
CapitalLand Limited	Dehong Tan	3-May-18	Accumulate	4.190	3.390	-10.1	+23.6
Chip Eng Seng Corporation Ltd	Dehong Tan	7-May-18	Buy	1.210	0.845	-9.1	+43.2
Ho Bee Land	Dehong Tan	13-Aug-18	Accumulate	2.980	2.470	-2.0	+20.6
City Developments Ltd	Dehong Tan	15-May-18	Accumulate	13.400	9.000	-26.4	+48.9
Banyan Tree Holdings	Dehong Tan	16-Jul-18	Accumulate	0.730	0.525	+1.0	+39.0
Cache Logistics Trust	Richard Leow	31-Jul-18	Neutral	0.820	0.740	-4.5	+10.8
Capitalland Commercial Trust	Dehong Tan	20-Jul-18	Accumulate	1.880	1.750	+0.0	+7.4
CapitalLand Retail China Trust	Dehong Tan	30-Apr-18	Accumulate	1.660	1.430	-8.9	+16.1
First REIT	Tara Wong	19-Sep-18	Neutral	1.310	1.220	-2.4	+7.4
Fraser Centrepoint Trust	Tara Wong	27-Jul-18	Neutral	2.150	2.260	+0.0	-4.9
Keppel DC REIT	Richard Leow	18-Jul-18	Accumulate	1.450	1.370	-1.4	+5.8
Mapletree Industrial Trust	Richard Leow	25-Jul-18	Neutral	2.090	1.970	-2.5	+6.1

研究報告重點

Land Transport Sector：維持超配（Overweight）評級，因行業重組正面且計程車行業最差已過。
ComfortDelGro：維持累積（Accumulate）評級，目標價未變，仍為 $2.78。

經濟日曆

新加坡 2018 年 9 月

Purchasing Managers Index (PMI)：8 月為 52.3p，預期為 52.2p，實際為 52.6p。
零售銷售 (YoY)：7 月為 2.0%，預期為 0.5%，實際為 -2.6%。
非油品出口 (YoY)：8 月為 11.8%，預期為 4.1%，實際為 5.0%。

美國 2018 年 9 月

** Wholesale Inventories MoM**：7 月為 0.1%，預期為 0.3%，實際為 0.7%。
MBA 房貸申請 (Aug)：4.2%，預期為 -1.7%，實際為 1.6%。
個人收入 (Jul)：0.4%，預期為 0.4%，實際為 0.3%。
芝加哥採購經理指數 (Aug)：65.5p，預期為 63.3p，實際為 63.6p。
消費者信心指數 (Aug)：127p，預期為 126p，實際為 133p。
工業生產 (Aug)：0.1%，預期為 0.3%，實際為 0.4%。
非農就業人數 (Aug)：157K，預期為 193K，實際為 201K。
失業率 (Aug)：3.9%，預期為 3.8%，實際為 3.9%。
領先指數 (Aug)：0.6%，預期為 -0.5%，實際為 0.4%。
現有房屋銷售 (Aug)：5.34m，預期為 5.37m，實際為 5.34m。
新屋銷售 (Aug)：627K，預期為 630K，實際為 -。

總結

本報告顯示新加坡股市整體表現弱於預期，但部分行業如陸運表現積極。 Phillip 20 投資組合中，部分股票表現優異，如 BREADTALK 和 COMFORTDELGRO。同時，中國降低關稅、美國聯邦儲備加息、油價走勢以及 Uber 的數據洩漏罰款等消息對市場有重要影響。經濟數據方面，新加坡工業活動和零售銷售表現不一，美國經濟數據則顯示一定程度的穩定。

展开完整摘要