20240917-开源证券-卓易信息-688258.SH-公司信息更新报告_拟收购艾普阳剩余48_股权_深化IDE产业布局_4页_873kb

2024年9月13日，卓易信息（688258.SH）宣布拟以自有资金27.3亿元收购艾普阳科技48%的少数股权，交易后将实现对其的全资控股。此次收购是基于对公司未来发展的持续看好，旨在提升管理效率、优化战略布局，并加强对子公司的管控。

艾普阳科技作为公司重要的子公司，其核心业务包括基础软件IDE和固件产品。尽管其RevenueBuilder系列产品贡献了主要收入且表现稳定，但其于2023年底发布的低代码IDE产品SnapDevelop在2024年正式发布，目前处于免费推广阶段并已积累超过2000名免费用户。该产品被认为具有良好的增长前景。

此次收购完成后，公司有望整合艾普阳的市场、技术及产品资源。艾普阳的IDE产品属于开发支撑性基础软件，与公司的固件业务可形成技术协同效应，有望构建更加完整和可控的产品链，进一步推动公司业务增长，为公司注入新的增长动力。

分析师维持公司“买入”评级，对2024-2026年的盈利预测仍保持乐观，预计归母净利润分别为7.6亿、10亿和13.2亿元，对应PE分别为349倍、263倍和199倍。同时，分析师提醒了并购整合、市场拓展、研发不及预期等风险。

目前卓易信息股价为2178元，市值263.8亿元，分析师认为公司的成长驱动因素充足，维持“买入”建议。