20221121-格林期货-国债期货早报_2页_151kb

报告摘要

本报告为格林大华对当日国债期货市场的分析，涵盖市场走势、操作建议、利多与利空因素以及潜在风险，旨在为投资者提供参考信息。

国债期货走势：
上周五国债期货主力合约中短期品种表现分化，10年期国债期货主力合约T2303下跌0.21%，5年期TF2303下跌0.06%，2年期TS2212则微涨0.01%。整体呈现震荡偏弱的态势。
货币市场流动性：
央行开展210亿元7天期逆回购操作，当日有120亿元逆回购到期，净投放90亿元。货币市场短期利率继续下行，DR001加权平均降至1.32%，较前一交易日下降0.34个百分点；DR007加权平均为1.72%，较前一交易日下降0.14个百分点。
国债现券收益率：
银行间国债现券收盘收益率涨跌不一，2年期国债到期收益率下行0.93个BP至2.35%；5年期国债收益率下行0.98个BP至2.63%；10年期国债收益率则上行2.24个BP至2.83%。
政策与市场影响：
上周五晚间央行发布《境外机构投资者投资中国债券市场资金管理规定》，标志着中国债券市场进一步开放。同时，10月中国经济增速放缓，但近期出台的疫情防控优化措施及房地产支持政策有望对冲经济下行压力，但尚不会引发基本面的剧烈变化。
市场情绪与预期：
周五晚间国内多地疫情反复，可能对市场情绪产生一定影响，国债期货短线或以震荡为主。