20211028-招商期货-股指期货早班车_2页_773kb

股指期货早班车总结（2021年10月28日）

核心内容

本报告为2021年10月28日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及研究员观点。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

股指表现

• 上证指数：下跌 0.98%，报收 3562.31 点
• 深成指：下跌 1.09%，报收 14393.51 点
• 创业板指：下跌 0.56%，报收 3308.96 点
• 科创50指数：下跌 1.04%，报收 1361.82 点

行业板块

• 涨幅居前：酒店餐饮（+3.17%）、电力（+3.11%）、电气设备（+2.14%）
• 跌幅居前：文教休闲（-4.61%）、煤炭（-4.28%）、造纸（-3.42%）

资金流动

• 北上资金：净流入 -30.43 亿元，结束连续6日净流入
• 沪股通：净流入 8.46 亿元
• 深股通：净流入 -38.89 亿元
• 年度累计净流入：3,127.76 亿元
• 开通以来累计净流入：15,151.85 亿元

公开市场操作

• 央行开展2,000亿元7天逆回购操作，中标利率2.20%，与前期持平
• 当日有1,000亿元逆回购到期，净投放1,000亿元
• SHIBOR利率：
  • 隔夜利率：1.9210%，较前日升高37.5个基点
  • 1年期利率：2.7730%，升高0.7个基点

基差情况

• IC、IF、IH近月合约基差分别为：
  • IC2111：50.60 点（贴水）
  • IF2111：14.96 点（贴水）
  • IH2111：-2.90 点（升水）
• IC、IF近月合约贴水小幅扩大，而 IH保持升水状态，且 IH与IC、IF基差形成背离。

消息面影响

• MSCI中国A50ETF募集金额超300亿元，为市场带来增量资金，对 IH的企稳有所贡献
• 黑色系大宗商品持续回落，对相关权益板块造成负面影响
• 房地产税政策对相关产业链造成持续负面冲击

研究员观点

• IH合约：在年内低点形成支撑后，重心不断上移，维持震荡偏多的观点
• 策略建议：继续持有 IH合约的多单
• 市场整体：个股呈现普跌格局，市场情绪偏弱，需关注资金面变化及政策影响

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为 C3及以上 的投资者参考
• 报告内容为 分析参考，不构成投资建议
• 报告基于合法取得的信息，但 不保证其准确性与完整性
• 投资者应根据自身判断进行投资决策，自行承担投资风险
• 本报告版权归 招商期货有限公司 所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载