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江苏达胜高聚物股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

江苏达胜高聚物股份有限公司是一家专注于中高端线缆用高分子材料的研发、生产与销售的公司。公司主要产品包括低烟无卤材料、低烟低卤材料和PVC材料，广泛应用于电力、通信、铁路、城市轨道交通、船舶、光伏发电、家电、汽车等行业。公司于2014年10月13日正式成立为股份公司，并计划通过全国中小企业股份转让系统进行公开转让。

主要观点

• 公司致力于线缆用高分子材料的高端市场，拥有专业的研发团队和技术优势。
• 公司在辐照交联技术方面处于国内领先地位，相较于传统化学交联方法，辐照交联具有更高的效率、更低的能耗和更环保的特性。
• 公司面临多重风险，包括市场竞争、专利技术受侵犯、核心技术失密、核心技术人员流失、原材料价格波动、应收账款回收、客户依赖、毛利率下降、公司治理及税收优惠等。
• 公司采取多种措施应对上述风险，如加大研发投入、加强客户管理、完善治理结构、优化供应链关系等。

关键信息

公司基本信息

• 中文名称：江苏达胜高聚物股份有限公司
• 英文名称：Jiangsu Dasheng Polymer Co., Ltd.
• 法定代表人：HSIAO KENNETH FENG（肖峰）
• 注册资本：2,000万元
• 注册地址：苏州吴江区黎里镇北库社区库西路1288号
• 股票简称：达胜股份
• 股票种类：人民币普通股
• 股票总量：2,000.00万股

股东情况

• 主要股东：

  • 达胜加速器（持股60.55%，境内非国有法人股）
  • 罗超华（持股25.95%，境内自然人股）
  • 吴江创投（持股13.50%，国有法人股）

• 控股股东：达胜加速器

• 实际控制人：HSIAO KENNETH FENG（肖峰）

董事、监事及高级管理人员

• 董事：HSIAO KENNETH FENG（董事长）、马小丽、罗超华、朱建新、张彦红
• 监事：范魏魏（监事会主席）、陈爱明、赵荣军
• 高级管理人员：罗超华（总经理）、潘云华（副总经理）、沈荣华（财务总监）、张徐文（董事会秘书）

财务数据（2012-2014年1-8月）

主要产品与技术

• 主要产品：低烟无卤材料、低烟低卤材料、PVC材料
• 核心技术：辐照交联技术，提升线缆材料的耐温性、耐老化性及耐开裂性
• 技术优势：
  • 采用表面改性纳米氢氧化铝作为阻燃剂
  • 新型配方兼顾阻燃性和物理性能
  • 自主研发特殊加工设备
  • 新型生产工艺实现快速生产
  • 辐照交联参数优化

风险提示

1. 市场竞争风险：公司生产能力及资金实力相对不足，需持续提升竞争力。
2. 专利技术受侵犯及核心技术失密风险：公司已采取专利保护和保密措施，但仍存在风险。
3. 核心技术人员流失风险：罗超华、范魏魏、范伟伟为关键技术人员，公司通过薪酬及企业文化减少流失。
4. 原材料价格变化风险：公司主要原材料受国际原油价格影响，需提升议价能力。
5. 应收账款回收风险：公司客户集中度高，存在客户违约风险，需加强回款管理。
6. 客户依赖风险：公司前五名客户销售收入占比高，需拓展新客户。
7. 毛利率下降风险：公司毛利率下降，需提升中高端产品的竞争力。
8. 公司治理风险：公司治理结构需进一步完善，提高执行效率。
9. 税收优惠风险：公司享有15%的所得税优惠，需持续满足高新技术企业条件。
10. 股票转让方式：公司股票采用协议转让方式公开转让。

公司业务流程

• 研发流程：配方设计、实验和检测，注重保密与质量控制。
• 采购流程：从供应商目录中选择供应商，签订采购合同及环保合同。
• 生产流程：采用密炼机加挤出机直接造粒，提高生产效率和产品性能。
• 销售流程：订单谈判、发货、对账、催收等，注重客户关系维护。

业务发展目标

公司致力于拓展市场，提升技术含量，增强产品竞争力，降低客户依赖风险，提高盈利能力。

中介机构信息

• 主办券商：东吴证券股份有限公司
• 公司律师：北京市君泽君律师事务所
• 会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：北京京都中新资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统

总结

江苏达胜高聚物股份有限公司是一家专注于中高端线缆用高分子材料的制造企业，具有较强的技术研发能力和市场应用能力。公司已建立完善的治理结构，并在多个方面获得资质认证，如SGS、UL、TÜV、ISO9002:TS16949等。然而，公司仍面临市场竞争、技术失密、客户依赖、毛利率下降、治理结构优化等多重风险。为应对这些风险，公司采取了一系列措施，包括加大研发投入、加强客户管理、优化供应链、完善治理结构等。公司股票将通过协议转让方式进行公开转让，为投资者提供新的投资机会。