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江苏中诚印染股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏中诚印染股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2001年8月28日，2015年1月29日变更为股份有限公司。公司注册资本为5,000万元，主营业务为针棉、化纤织品的印染和销售，经营范围涵盖服装及其辅料的制造、加工与进出口业务。

公司位于无锡市钱胡路568号，法定代表人为赵洪超，董事会秘书为刘红。公司实际控制人为赵洪超与吴灿夫妻，合计持有100%的股份，对公司决策具有重大影响。

重大事项提示

公司面临以下主要风险：

• 环保政策风险：公司染整工序产生大量“三废”排放，环保要求日益严格，环保治理成本增加。
• 房屋建筑物权证办理风险：公司16,039.54平方米的房屋建筑物尚未办妥权证，存在办理风险。
• 实际控制人不当控制风险：实际控制人对公司的经营决策、财务等具有重大影响，存在利益受损风险。
• 偿还债务风险：公司资产负债率较高（60.62%），流动比率和速动比率偏低，偿债压力较大。
• 对外担保风险：公司对外担保金额为450万元，存在代偿风险。
• 市场竞争风险：印染行业集中度低，竞争激烈，大多数企业存在同质化严重、利润率低等问题。

股权结构与股本演变

• 公司目前股权结构为赵洪超持股90%，吴灿持股10%，无其他股东。
• 公司股本为5,000万股，每股面值1元。
• 公司历次增资及股权转让情况如下：
  • 2001年设立时，注册资本为50万元，赵洪超持股90%，赵洪兵持股10%。
  • 2003年增资至300万元，赵洪超增资225万元，赵洪兵增资25万元。
  • 2005年增资至1,000万元，赵洪超增资630万元，赵洪兵增资70万元。
  • 2013年股权转让，赵洪兵将10%股权转给吴灿，公司股权结构变为赵洪超持股90%，吴灿持股10%。
  • 2013年第三次增资至5,000万元，赵洪超增资3,600万元，吴灿增资400万元。
  • 2015年整体变更为股份公司，以净资产折股，注册资本为5,000万元。

财务状况

公司最近两年主要财务数据如下：

公司业务与组织结构

公司主要业务为针棉、化纤织品的印染和销售，具有年加工3,500万米的生产能力。公司业务流程包括采购、印染加工、销售等环节。

公司组织结构包括股东大会、董事会、监事会，以及董事会秘书、财务负责人、副总经理等高级管理人员。

关键资源与技术

公司拥有以下关键资源和生产技术：

• 印染电子分色系统：采用光电扫描和计算机技术，实现分色与加网的自动化。
• 蓝光制网机：采用半导体激光器，制网速度更快、精度更高、成本更低。
• 圆网印花技术：利用刮刀和压力，实现连续印花，生产效率高。

公司拥有1项土地使用权（锡惠集用（2010）第5124号），面积18,875.40平方米，用于工业用途，且已抵押。公司未拥有其他无形资产或特许经营权。

主要客户与供应商

• 主要客户：公司前五大客户销售额占销售总额的比例分别为10.40%（2014年度）和12.13%（2013年度），无单一客户占比超过5%。
• 主要供应商：公司前五大供应商采购额占采购总额的比例分别为68.97%（2014年度）和67.03%（2013年度），采购集中度较高。其中惠港实业为公司关联方。

业务模式

• 采购模式：公司采购坯布、染料、染色助剂等，采购流程严谨，有两家以上供应商作为后备。
• 销售模式：采用合作与直销并行，与部分贸易公司建立长期合作关系，同时与客户签订购销合同。
• 研发模式：以自主研发为主，注重技术积累与人才培养。

行业概况

公司所处行业为纺织业（C17），属于制造业。印染行业是纺织产业链中游的关键环节，涉及棉及化纤混纺布的印染加工。公司主要业务为棉印染精加工（C1713）和化纤织物染整精加工（1752）。

相关中介机构

• 主办券商：财通证券股份有限公司
• 律师事务所：上海普盛律师事务所
• 会计师事务所：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中财宝信（北京）资产评估有限公司

总结

江苏中诚印染股份有限公司是一家从事针棉、化纤织品印染的中小型印染企业，业务涵盖印染加工与销售。公司面临环保、权证办理、实际控制人控制、债务、担保和市场竞争等多重风险。公司股权结构集中，由赵洪超与吴灿夫妻共同控制，公司治理结构健全，但需关注实际控制人对公司的潜在影响。公司财务状况显示资产负债率偏高，流动比率和速动比率偏低，存在一定的偿债压力。公司业务技术先进，拥有多种关键设备和自动化流程，但部分房屋建筑物尚未办妥权证，存在办理风险。公司与主要供应商和客户存在一定的关联交易，未来将采取措施减少此类风险。公司所处行业竞争激烈，需持续关注行业发展趋势及政策变化。