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报告摘要

安徽金泉生物科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

安徽金泉生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年12月15日，2014年11月27日整体变更为股份公司，注册资本为1,600.00万元。公司主营生物医药中间体和精细化工产品的研发、生产与销售，主要产品包括M1、M4、3-OXO、P5、E2等，其中M1、M4、E2为核心产品，用于合成降血脂药阿伐他汀钙和抗炎镇痛药依托度酸等。

公司法定代表人为何广泉，现任董事长兼董事会秘书。公司住所位于安徽省安庆市望江县雷池乡雷港村，主要业务位于化学制药产业链上游，行业分类为“有机化学原料制造”。

股权结构

公司现有股东包括：

何广泉：持股980.00万股，占比61.25%，为公司实际控制人；
蒋行海：持股140.00万股，占比8.75%，任董事兼总经理；
蒋行金：持股140.00万股，占比8.75%，任董事兼财务总监；
陈伟达：持股70.00万股，占比4.375%，任董事兼副总经理；
望江众晟：持股70.00万股，占比4.375%，为合伙企业；
台州金达：持股200.00万股，占比12.50%，为合伙企业。

其中，台州金达为新增股东，其股份可转让，其余股东为限售股。

股本形成及变化

公司经历了多次增资和股权转让，主要历程如下：

2005年设立有限公司，注册资本100.00万元；
2007年第一次增资至330.00万元；
2010年第二次增资至530.00万元；
2010年第三次增资至1000.00万元；
2014年有限公司整体变更为股份公司，折股比例为1:0.9931，折合1,400.00万股；
2014年12月股份公司第一次增资至1600.00万元，台州金达以500万元认购200万股。

风险提示

公司公开转让说明书列出了以下重大风险：

短期偿债风险
公司资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，且短期借款占流动负债较大比例，存在短期偿债压力。
汇率波动风险
公司外销收入占比达38.23%，主要市场包括印度、以色列、德国、波兰、日本等，人民币汇率波动可能影响出口定价和盈利能力，带来汇兑损失风险。
采购集中风险
前五大供应商采购额占比分别为64.81%、53.88%、50.27%，其中对扬州华阳化工助剂有限公司的采购额曾超过30%，存在采购集中风险。
新工艺研发风险
公司每年投入大量研发费用，2012年至2014年分别为3,077,222.08元、1,976,555.08元、1,279,835.72元，存在研发失败导致投资回报不及预期的风险。
环保及安全生产风险
公司属精细化工行业，面临“三废”排放问题，虽已通过环保和安监部门验收，但未来若国家环保标准提高，将增加环保投入，影响公司业绩。公司未发生重大安全事故，但存在潜在风险。
下游市场结构调整风险
随着生物制药技术发展，化学药物制剂市场可能下滑，影响公司作为上游供应商的业务。
工程建设手续瑕疵风险
子公司远邦药业正在建设厂区，土地使用权证尚未办妥，相关建设许可手续尚未完成，存在影响公司正常经营的风险。

财务概况

公司最近两年及一期主要财务数据如下：

项目	2014年10月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（万元）	4,686.79	5,171.03	3,935.89
股东权益合计（万元）	1,449.80	1,842.88	1,288.74
营业收入（万元）	3,652.00	3,180.28	4,168.30
净利润（万元）	106.92	54.14	123.96
扣除非经常性损益后的净利润（万元）	116.90	23.97	66.50
毛利率（%）	21.09	22.25	24.61
净资产收益率（%）	6.70	4.11	10.10
基本每股收益（元/股）	0.11	0.05	0.12