20170320-德勤-_产业投资促进系列报告_2016中国医药健康产业投资促进报告_77页_1mb

2016中国医药健康产业投资促进报告总结

核心内容

本报告由商务部投资促进事务局与德勤中国联合发布，聚焦中国医药和医疗器械行业的发展现状、政策法规、投资趋势以及外资与内资企业的投资行为。报告旨在为地方、园区和企业了解医药行业的投资机遇与潜在风险，提供具有参考价值的指南。

主要观点

• 行业现状：中国医药制造业总体增速放缓，但长期增长动力依然强劲，尤其是由于老龄化、城镇化等因素推动的医疗需求增长。2015年主营业务收入增速为9%，利润总额增幅为13%。
• 增长引擎：医疗需求升级、医保系统整合、社会办医力量崛起是推动行业增长的主要因素。慢性病市场、高端医疗服务、康复医疗和健康服务产业均呈现快速发展趋势。
• 未来挑战：国产仿制药质量不足、卫生费用偏高、政策调控压力以及市场竞争加剧是当前行业面临的挑战。
• 政策热点：提升药品质量、降低药品价格、推进分级诊疗、鼓励商业保险等政策成为推动行业转型的重要动力。
• 外资趋势：外商直接投资（FDI）总额持续上升，但项目数量下降，平均投资规模增加。外商更倾向于直接投资而非并购，以丰富产品线和提升市场影响力。
• 内资“走出去”：中国药企对外投资和并购数量及金额上升，但整体规模仍较小。企业从试探性投资转向战略型投资，重点关注海外医疗设备和医疗服务领域的并购。

关键信息

第一章：中国医药和医疗器械市场现状和发展趋势

• 行业现状：

  • 医药制造业增速放缓，但仍有长期增长潜力。
  • 化学药品制剂占总收入的27%，利润占比最高，为32%。
  • 医药流通领域集中度提升，前三大医药批发企业市场份额达33.5%。
  • 医药出口保持中低速增长，西药原料、医疗器械是主要出口品类。

• 增长引擎：

  • 医疗需求升级，包括老龄化、城镇化、居民收入增加和健康观念转变。
  • 医保系统整合，提升民众支付能力和医疗服务可及性。
  • 社会办医发展迅速，民营医院数量和占比逐年上升，但诊疗服务仍以公立医院为主。

• 未来挑战：

  • 国产仿制药质量与原研药存在差距，需通过一致性评价提升质量。
  • 卫生费用偏高，控费政策对药企利润形成压力。
  • 医药行业面临政策调控、市场竞争等多重挑战。

第二章：外资企业“引进来”

• FDI总体趋势：

  • 2008-2015年外商直接投资呈上升趋势，尤其2015年增长显著。
  • 项目数逐年下降，但平均投资额上升，表明外资更审慎和规模化。

• 资金来源地与投放区域：

  • 主要来自美国、瑞士、法国等发达国家。
  • 投资集中于上海、北京、江苏、广东等经济发达地区，这些地区具备优质的高校资源、发达的工业基础和高人口密度。

• 外商入境并购：

  • 并购交易数量较少，但金额增长显著。
  • 外资通过并购丰富产品线、扩大市场影响力，尤其关注中成药生产能力。
  • 多数并购由投资公司主导，如PE、VC等。

第三章：中国企业“走出去”

• 对外投资：

  • 中国药企对外投资金额和数量持续增长，但整体规模仍较小。
  • 投资方向以医疗设备和医疗服务为主，重点市场包括欧美及东南亚。

• 境外并购：

  • 并购活动活跃，单笔交易规模上升，企业通过并购拓展市场和丰富产品线。
  • 外企对中国药企的并购，主要集中在中成药、化学药等产品领域。

• 细分市场机会：

  • 医疗设备、生物药、化学药、中药等细分行业都有投资机会。
  • 重点市场包括东南亚、欧洲和北美，未来将通过整合与管理提升全球竞争力。

第四章：资本市场关注医药健康产业

• 多级市场分析：

  • 医药健康产业在资本市场发展迅速，投资机构持续关注。
  • 投资方式包括直接投资、并购、合作研发等。

• 资本关注点：

  • 生物药、化学药、中药、医疗服务、器械设备、流通等细分领域均有投资热潮。
  • 新技术推动生物制药发展，医疗服务快速扩张。

• 投资创新模式：

  • 资本市场为医药行业提供了多元化的融资渠道。
  • 互联网医疗、医疗大数据等新兴模式推动传统医疗体系的重构。

总结与展望

• 投资促进机构需提升专业化服务能力，应对国内外投资的新趋势。
• 医药行业将面临新一轮并购潮，推动行业整合和升级。
• 互联网医疗和医疗大数据将引领行业进入智慧时代。
• 政策环境将更加注重药品质量与控费，对药企提出更高要求。
• 外资和内资双向投资促进工作将更加协调，推动中国医药产业国际化发展。