20240903-上海证券-计算机行业周报_AI大模型加速迭代_算力产业链持续向好_3页_344kb

报告摘要

本报告为计算机行业周报，发布于2024年09月03日，由分析师吴婷婷撰写。报告聚焦AI大模型的加速迭代以及算力产业链的持续向好趋势，同时分析了近期市场表现和相关企业的业绩情况，提出了投资建议，并提示了潜在风险。

整体市场表现：
过去一周（8月26日至8月30日），上证综指下跌0.43%，创业板指上涨2.17%，沪深300指数下跌0.17%。
计算机（申万）指数上涨2.77%，跑赢上证综指3.19个百分点，跑赢创业板指0.60个百分点，跑赢沪深300指数2.94个百分点，位列全行业第9名。

阿里巴巴：
- 开源了最新视觉多模态模型Qwen2-VL，提供2B、7B、72B三个版本。
- 72B模型在多个指标上超过OpenAI的GPT-4o和Anthropic的Claude3.5-Sonnet等闭源模型，成为当前最强多模态模型之一。
- 新模型具备处理20分钟以上长视频、操作手机和机器人、支持不同分辨率和长宽比图片的能力。
智谱GLM团队：
- 发布新一代基座大模型GLM-4-Plus，提升了语言理解、指令遵循和长文本处理能力。
- 推出文生图模型CogView-3-Plus、图像/视频理解模型GLM-4V-Plus，并开源视频生成模型CogVideoX 5B版本。
- 清言App新增“视频通话”功能，成为国内首个支持文本、音频、视频和图像多模态互动的AI助手。

英伟达财报表现：
- 2025财年第二财季营收达300亿美元，同比增长122%，环比增长15%，超出市场预期。
- 净利润165.99亿美元，同比增长168%，环比增长12%，毛利率75.1%。
- 数据中心业务营收263亿美元，同比增长154%，环比增长16%。
- 预计第三财季营收325亿美元，全年毛利率预计在70%左右。
- Hopper架构需求强劲，Blackwell架构计算单元需求远超供给，预计第四财季Blackwell营收将达数十亿美元。
国内算力产业链表现：
- 工业富联：营收2660.91亿元（+28.69% YoY），归母净利润87.39亿元（+22.04% YoY）。
- 浪潮信息：营收420.64亿元（+68.71% YoY），归母净利润5.97亿元（+90.56% YoY）。
- 中科曙光：营收57.12亿元（+5.77% YoY），归母净利润5.63亿元（+3.38% YoY）。
- 海光信息：营收37.63亿元（+44.08% YoY），归母净利润8.53亿元（+25.97% YoY）。
- 拓维信息：营收17.28亿元（+61.07% YoY），归母净利润333.52万元。
- 神州数码：营收625.6亿元（+12.5% YoY），归母净利润5.1亿元（+17.5% YoY）。