20230615-东海证券-晨会纪要_8页_386kb

• 海外观察：2023年5月美国CPI

  • 核心观点：5月美国CPI同比下降40%，环比下降0.1%，通胀压力有所缓解，但降息仍遥远。
  • 能源价格：原油价格下滑显著，WTI原油环比下跌12%，抑制通胀。
  • 住房数据：住房价格同比增速首次放缓至8.7%，但环比仍有上涨，滞后效应仍存。
  • 市场反应：美联储暂停加息概率升至94%，6月暂不加息，但仍不排除后续行动。
  • 风险提示：地缘政治风险、美联储加息超预期或致美债及美元下行。

• 日本能化盘点

  • 现状：能源消费仍居全球第五，能化产能老化，2023年检修问题频发。
  • 挑战：人口老龄化、碳中和政策影响产业升级，国内消费萎缩加剧困境。
  • 建议：关注中国石化、荣盛石化等具备技术优势的企业。
  • 风险提示：地缘政治、货币政策超预期或抑制需求。

• 财经要闻

  • 美联储：6月暂停加息，最新加息预期中值升至5.6%，失业率预调至4.1%，GDP增速预调至1%。
  • 引资政策：发改委推出更大力度吸引外资措施，聚焦负面清单缩减、市场化开放。
  • 用电量：5月全社会用电量同比增74%，第一、三产业用电增速迅速。

• A股市场评述

  • 指数表现：上证指数收跌0.14%，深成指涨0.26%，创业板跌0.17%。
  • 板块分化：大消费板块表现较佳（如饮料、医药商业），电力、银行等调整。
  • 个股：上涨超9%个股71只，下跌超9%个股9只。

• 市场数据概览

  • 利率：国内MLF利率2.75%，外币利率（30年期美债）-100BP。
  • 股市：标普500指数涨0.08%，EUR/USD汇率1.08。
  • 商品：WTI原油环比跌1.66%，COMEX黄金环比涨0.00%，国内螺纹钢铁价涨0.98%。

评级说明