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食品饮料主题基金涨幅领先 房地产QDII收益上扬

核心内容概述

本期（2020年11月9日至11月13日）基金市场整体表现分化，除QDII基金外，其他类型基金均未能获得正收益。沪深股市高开低走，上证综指下跌0.06%，深证成指下跌0.61%。信用债违约冲击债券市场情绪，中证全债指数下跌0.12%。海外权益市场整体上涨，国际油价回暖，带动QDII基金整体表现较好，平均收益率为0.11%。食品饮料主题基金表现尤为突出，成为本期涨幅领先的主题。

权益类基金表现

主要观点

• 行业表现：申万一级子行业指数近半数上涨，其中化工行业涨幅最大（3.57%），汽车行业表现最差（-3.50%）。
• 主题基金表现：
  • 食品饮料主题基金本期平均收益率为1.59%，位居第一。
  • 能源资源主题基金以0.98%的收益率排名第二。
  • 一带一路主题基金以0.06%的收益率排名第三。
  • 其他主题如新能源、环保等基金表现不佳，收益率分别为-0.03%和-0.10%。

关键信息

• 食品饮料主题基金：受益于白酒板块的拉升，本期表现强劲，今年以来平均收益率达71.80%。
• 新能源主题基金：虽然本期表现不佳，但今年以来收益率仍高达62.08%。
• 能源资源主题基金：长期表现稳定，本期收益率为0.98%，今年以来收益率为39.19%。
• 一带一路主题基金：本期收益率为0.06%，今年以来收益率为32.37%。

固收类基金表现

主要观点

• 债券市场回调：本期中证金融债、中证全债和中证企业债收益率分别为-0.09%、-0.12%和-0.19%，整体呈现下跌趋势。
• 可转债基金表现突出：虽然本期收益率为-0.72%，但今年以来平均收益率高达14.88%，远超其他债券基金类型。

关键信息

• 信用债基金：本期平均收益率为-0.21%，今年以来为3.92%。
• 利率债基金：本期平均收益率为-0.23%，今年以来为0.86%。
• 可转债基金：本期平均收益率为-0.72%，但今年以来累计收益率为14.88%。

QDII类基金表现

主要观点

• QDII基金整体表现较好：本期平均收益率为0.11%，主要得益于海外权益市场上涨及国际油价回暖。
• 房地产类QDII表现亮眼：本期平均收益率达2.34%，主要投资美国房地产证券。

关键信息

• 油气及资源类QDII：本期平均收益率为10.45%，排名首位，但今年以来收益率为-45.46%。
• 美国股票类QDII：本期平均收益率为-0.02%，纳斯达克指数下跌0.55%，标普500指数上涨2.16%。
• 黄金主题类QDII：本期平均收益率为-4.82%，表现最差，但今年以来收益率为12.07%。

代表性基金收益表现

主动投资股票基金

• 本期表现：大摩进取优选（5.42%）、广发资源优选A（2.76%）、中融智选红利A（2.62%）等基金表现较好。
• 今年以来表现：广发高端制造A（122.17%）、工银瑞信战略转型主题（96.70%）等基金长期表现优异。

指数型股票基金

• 本期表现：南方中证500原材料ETF（4.43%）、华宝港股通恒生香港35（3.55%）等基金表现较好。
• 今年以来表现：鹏华中证酒ETF（81.20%）、汇添富中证新能源汽车产业A（73.91%）等基金表现突出。

主动投资混合基金

• 本期表现：东方支柱产业（7.11%）、易方达供给改革（5.80%）等基金表现较好。
• 今年以来表现：农银汇理工业4.0（114.88%）、农银汇理新能源主题（113.26%）等基金长期表现优异。

主动投资债券基金

• 本期表现：民生加银嘉盈（1.79%）、浙商丰利增强（1.17%）等基金表现较好。
• 今年以来表现：招商招轩纯债A（36.28%）、南方昌元可转债A（30.35%）等基金表现突出。

QDII基金

• 本期表现：广发道琼斯美国石油A人民币（13.70%）、华宝标普油气A人民币（13.11%）等基金表现较好。
• 今年以来表现：广发全球精选人民币（74.76%）、南方香港成长（74.54%）等基金表现突出。

总结

本期基金市场呈现明显的分化趋势，QDII基金表现优于其他类型基金，而食品饮料主题基金在权益类市场中表现最为亮眼。尽管整体市场波动较大，但部分行业和主题基金仍展现出较强的抗跌能力。投资者应关注市场动态及基金持仓结构，合理配置资产以应对市场变化。