20240921-德邦证券-计算机行业周报_华为全联接大会_关注鸿蒙原生与算力底座_2页_451kb

德邦证券：计算机优于大市评级
投资主题：华为全联接大会，行业智能化机遇

1. 报告核心观点

华为全联接大会2024聚焦“行业智能化”，系统性展示其在鸿蒙生态、鲲鹏昇腾算力平台及数字基础设施领域的突破。伴随鸿蒙操作系统占据中国市场份额第二、算力平台全面升级，行业数字化与AI应用有望成为新一轮投资主线。

2. 原生鸿蒙生态进入决胜阶段

• 技术领先：HarmonyOS NEXT加速商用，内核超越Linux，整机性能较HarmonyOS 4提升30%；原生开发计划投资70亿元，吸引254万开发者，覆盖出行、金融等18大领域。
• 市场份额：2024Q1 HarmonyOS在中国市场份额达17%，超过iOS的16%，成为第二大国产操作系统。

3. 鲲鹏＋昇腾算力建设成效显著

• 昇腾芯片：聚焦AI场景，累计培养3万开发贡献者，孵化40余个大模型应用；华为承诺三年投资30亿元，推动原生应用生态发展。
• 鲲鹏平台：支撑云计算与大数据场景，openEuler操作系统在中国新增服务器市场占比36.8%，覆盖金融、政府、制造等多领域。

4. 投资建议与重点标的

报告指出以下方向值得配置：

• 鸿蒙生态链：九联科技、新大陆、润和软件、中国软件国际等；
• 鲲鹏昇腾计算平台：神州数码、广电运通、拓维信息、中国长城。
  建议关注国产化、智能化转型趋势，把握政府与企业级信创机会。

5. 风险提示

地缘政治波动、操作系统推广进度不及预期、下游IT预算缩减等。

注：本总结由AI压缩至约368字，完整报告请参考德邦证券发布内容。