电子-华为致力打造算力的坚实底座，Mate_60系列销量高增-华为产业链专题研究_10页_936kb

华为近期在算力生态和消费电子领域取得显著进展，相关产业链及核心供应商受益情况如下：

1. 算力底座建设
   华为通过昇腾AI基础软硬件平台构建算力支撑体系，涵盖Atlas系列硬件、异构计算架构CANN、AI框架昇思MindSpore、应用使能MindX及开发平台ModelArts等。该平台已实现算力、存力、互联技术等领域的自主可控，为全球大模型发展提供第二选择。2023年9月推出的星河AI网络解决了AI大模型的大运力需求，具备10万卡级组网能力、95%负载率及高并发弹性，通过网络可视化技术提升运维效率。

2. Mate60系列销量突破
   Mate60系列自2023年8月30日发布后销量持续攀升，根据BCI数据，其单周出货量达922万台，成为2021年以来最高纪录，市场份额从127%升至181%。该产品在芯片等核心部件实现自主可控后，助力华为重拾市场竞争力。预计其销量表现将带动国内消费电子市场复苏，并为供应链厂商带来增量需求。

3. 产品生态完善
   华为秋季新品发布会推出HUAWEI MatePad Pro（13.2英寸柔性OLED屏）、WATCH GT4/ULTIMATE DESIGN智能手表、智选轿车S7等中高端产品，进一步完善“1+8+N”全场景生态。定位高端产品线强化品牌价值，为后续创新产品奠定基础。

4. 核心供应链企业受益

• 科大讯飞：作为大模型领域领先企业，与华为合作推出星火一体机，解决算力需求及数据安全问题。其Q2归母净利润首次转正，显示战略投入见效。
• 美芯晟：无线充电芯片龙头，产品覆盖消费电子、汽车电子等领域，2023年H1营收增长5040%，归母净利润增长89122%。华为哈勃科技持股44%，强化合作纽带。
• 顺络电子：全球被动元器件领军企业，Q2归母净利润增长34%，受益于消费电子复苏及新能源、汽车电子拓展。
• 歌尔股份、华力创通等：在手机及智能硬件供应链中承担重要角色，有望共享Mate60系列增长红利。

5. 风险提示
   包含华为新品销量不及预期、竞争格局恶化、手机产能不足、大模型推广受阻及部分标的估值偏高等潜在风险。

投资建议关注算力基础设施和消费电子供应链企业，看好其在AI及高端产品领域的长期发展。