【源达信息】华为产业链专题研究-华为致力打造算力的坚实底座-Mate60系列销量高增

华为通过构建昇腾AI产业生态，为国内大模型行业提供算力解决方案。昇腾AI基础软硬件平台覆盖Atlas算力模块、异构计算架构CANN、全场景AI框架昇思MindSpore等产品，满足大算力、大存储需求，同时星河AI网络解决大运力问题，具备高吞吐、长稳可靠和弹性高并发等特点，助力AI大模型高效运行。科大讯飞与华为合作的星火一体机实现自主可控，保障数据安全，相关合作或将推动其核心技术发展。

华为Mate60系列手机自2023年8月30日发布后销量持续攀升，单周销量达922万台，市场份额达181%，创2021年以来新高。该产品在芯片等领域实现自主可控，为华为手机销量回升提供支撑，并有望提振国内消费电子市场，带动供应链厂商受益。此外，华为9月25日秋季新品发布会推出平板、智能手表、智能眼镜等中高端产品，进一步完善1+8+N全场景生态，强化品牌价值和市场竞争力。

投资建议方面，推荐关注科大讯飞、美芯晟、顺络电子等企业。科大讯飞作为国内大模型领军企业，其星火认知大模型已向公众开放，与华为合作解决算力需求，但2023年上半年业绩承压，二季度归母净利润首次转正。美芯晟作为无线充电芯片龙头，2023年H1营收和净利润分别同比增长5040%和89122%，受益于消费电子和汽车电子市场拓展，目前华为持股44%。顺络电子在被动电子元器件领域占优，2023年H1营收增长917%，二季度归母净利润同比提升34%，显示消费电子复苏及多领域拓展成效。

风险提示包括华为新品销量不及预期、消费电子竞争加剧、产能受限、大模型应用推广受阻及标的估值偏高等。投资评级基于行业与沪深300指数对比，分为看好、中性、看淡，公司评级则根据相对表现分为买入、增持、中性、减持。

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