20240815-国金证券-永新光学-603297.SH-国内显微镜龙头_持续突破高端产品_4页_949kb

永新光学2024年分析报告总结

公司动态

永新光学近期与上海交通大学签署合作协议，并捐赠“永新科仪创新基金”，助力高端国产显微镜的研发与应用。此次合作标志着公司产学研用体系进一步完善。

核心业务与市场表现

公司是国内显微镜龙头，2023年显微镜收入达4亿元，同比增长16%。高端显微镜品牌NEXCOPE系列营收由2018年的400万元增长至近14亿元，年复合增长率超100%。海外市场拓展成效显著，高端显微镜出口加速，海外收入占比大幅提升。

技术创新与荣誉

公司荣获中国仪器仪表学会科技进步一等奖，是该奖项首次由民营企业牵头完成的项目，突显了公司在高端显微成像技术领域的突破性贡献。公司还承担多项国家级科技专项，聚焦“卡脖子”技术攻关，推动核心工艺自主可控。

未来增长与风险

预测2024-2026年公司净利润将实现26亿、36亿、44亿元，同比增长率分别为10%、39%、23%。股票估值对应PE为24倍、17倍、14倍，维持“买入”评级，主要风险包括汇率波动及激光雷达发展不及预期。

核心数据与展望

公司显微镜业务稳健增长，激光雷达与医疗光学领域同样快速起势。未来将持续解决技术瓶颈，推动高端显微镜技术实现“跨代式”发展，巩固行业龙头地位。