20220222-中国银行-经济金融热点快评2022年第58期（总第721期）_强化金融机构气候风险管理_稳步推进绿色低碳转型_3页_160kb

强化金融机构气候风险管理，稳步推进绿色低碳转型总结

核心内容

2022年2月11日，中国人民银行发布《2021年第四季度中国货币政策执行报告》，首次在报告中开设“探索开展气候风险压力测试”专栏，标志着我国金融机构气候风险管理进入新阶段。报告指出，气候风险已成为金融机构绿色转型、风险管理和资源配置的重要影响因素，关系到金融体系的稳定。

主要观点

1. 气候风险类型多样，影响深远
   气候风险主要分为两类：

   • 物理风险：由极端天气和自然灾害引发，直接影响资产价值和实物财产，如农业、房地产等领域。
   • 转型风险：由于低碳政策、技术变革和投资者偏好变化，导致高碳行业经营受损，进而影响金融机构的信贷资产质量和资本充足水平。
     气候风险可能演化为信用风险、市场风险、流动性风险、声誉风险和运营风险，具有潜在的叠加性和连锁反应。

2. 气候风险压力测试结果积极，但仍面临挑战

   • 23家主要银行完成了气候风险压力测试，测试对象包括火电、钢铁、水泥等高碳行业。
   • 在轻度、中度和重度碳价情境下，测试结果显示企业还款能力出现不同程度下降，但银行整体风险可控。
   • 银行业对气候风险的关注度和敏感性持续提升，部分银行已开展气候风险压力测试，尤其是国有大型银行。
   • 主要挑战：碳排放信息披露不充分、口径不统一，数据搜集与管理难度大，制约了压力测试方法和结果的进一步优化。

3. 提升气候风险管理能力的路径

   • 将气候风险纳入全面风险管理体系，贯穿集团战略、业务、运营和决策等各环节。
   • 前瞻性调整投融资组合，支持绿色产业，严格审查高碳客户。
   • 完善压力测试方法，拓宽行业覆盖范围，实现测试因子多元化。
   • 健全智能风控体系，开发数字化、智能化的气候风险风控平台和信息共享平台，提高ESG信息处理效率，增强管理的科学性和技术性。

关键信息

• 政策背景：央行已启动第一阶段气候风险压力测试，推动金融机构应对气候变化。
• 风险类型：物理风险与转型风险并存，可能引发多种金融风险叠加。
• 测试对象：主要针对火电、钢铁、水泥等高碳行业，部分银行已扩展至绿色建筑、医药等领域。
• 测试结果：23家银行整体表现良好，低碳转型前景乐观。
• 数据问题：碳排放数据披露不足、口径不一，是当前压力测试面临的主要难题。
• 国际趋势：美国、英国等国家已将气候相关金融风险纳入监管框架，推动全球气候风险管理标准化。
• 未来方向：金融机构需加强气候风险识别与评估，推动绿色金融发展，支持低碳转型。

总结

金融机构气候风险管理已成为绿色金融发展的重要组成部分。央行通过压力测试和政策指引，推动银行系统逐步将气候风险纳入全面风险管理体系。尽管当前测试结果总体乐观，但数据披露和管理仍是关键瓶颈。未来，银行需加强与企业合作，提升气候风险识别与应对能力，加快绿色低碳转型步伐，以实现可持续发展和金融体系的长期稳定。