20240701-国泰期货-碳酸锂_移仓换月_价格下行_3页_650kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了2024年7月1日碳酸锂期货市场及现货市场的走势，重点跟踪了2407与2411合约的价格、成交量、持仓量变化，并结合产业链相关数据及行业动态，评估了碳酸锂市场当前的供需状况与未来走势。

主要观点

• 碳酸锂期货整体下行：2407合约因即将进入交割月，多头平仓导致价格大幅下跌3.42%，收于87,600元/吨；2411合约跌幅较小，收于94,500元/吨，下跌1.05%。
• 现货市场小幅下跌：SMM电池级碳酸锂均价收于91,500元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 趋势强度为0：表明市场整体处于中性状态，缺乏明确上涨或下跌趋势。
• 价格承压：2407合约当前持仓量12,650手，远低于仓单数量，大量仓单预计流向现货市场，对价格形成压力。
• 成本支撑：部分外购锂辉石提锂企业因亏损较大，可能提前减产或停产，对碳酸锂价格的下跌空间形成限制。
• 产业链数据：锂盐、消费端产品价格均呈现下跌趋势，但跌幅不一，其中部分产品如六氟磷酸锂、电解液等价格跌幅较大。

关键信息

期货合约数据

基差情况

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：1,005元/吨，跌幅-20元/吨
• 锂云母(2.0%-2.5%)：2,145元/吨，跌幅-15元/吨

锂盐

• 电池级碳酸锂：91,500元/吨，跌幅-200元/吨
• 工业级碳酸锂：86,850元/吨，跌幅-200元/吨
• 电池级氢氧化锂(微粉)：88,600元/吨，跌幅-250元/吨
• 电池级氢氧化锂(CIF)：12,800元/吨，跌幅-200元/吨

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：39,800元/吨，跌幅-100元/吨
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：38,400元/吨，跌幅-100元/吨
• 磷酸铁锂(低端储能型)：35,100元/吨，跌幅-100元/吨
• 三元材料523(多晶/消费型)：112,250元/吨，跌幅-1,300元/吨
• 三元材料622(多晶/消费型)：123,750元/吨，跌幅-600元/吨
• 三元材料811(多晶/动力型)：155,700元/吨，跌幅-1,200元/吨
• 六氟磷酸锂：63,400元/吨，跌幅-350元/吨
• 电解液(三元动力用)：26,550元/吨，跌幅-200元/吨
• 电解液(磷酸铁锂用)：21,050元/吨，跌幅-100元/吨

行业动态

• 湖南裕能：计划在贵州省福泉市建设50万吨/年铜冶炼项目及新增30万吨/年磷酸铁、30万吨/年超长循环和超高能量密度磷酸盐正极材料生产项目。
• SQM：计划在2024年前采用直接锂提取(DLE)技术扩大阿塔卡马盐湖产能，该盐湖2023年产量占全球44%。
• 鹏辉能源：大圆柱电芯需求旺盛，两条产线满产；半固态与固态电池研发进展顺利，处于送样测试阶段。

市场展望

• 短期承压：2407合约持仓量较低，大量仓单可能流入现货市场，导致价格进一步承压。
• 底部支撑：由于部分企业亏损严重，减停产潮可能提前到来，限制价格下跌空间。
• 建议：投资者需关注企业减产情况及市场供需变化，谨慎操作。

风险提示

• 本报告仅作参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。