20230109-国金证券-基金量化观察_增强策略ETF密集上市_主动管理ETF多样化布局_13页_1mb

基金量化观察总结

核心内容概览

本报告主要围绕增强策略ETF、ETF市场回顾、主动权益及增强指数型基金表现跟踪等方面展开，分析了2023年1月ETF市场动态及基金表现情况。

主要观点与关键信息

1. 增强策略ETF密集上市

• 2023年1月11日，华安沪深300增强策略ETF（561000）即将上市，是2023年上市的第三只增强策略ETF。
• 截至2022年末，已有13只增强策略ETF成立，其中10只已上市，管理总规模为102.52亿元。
• 增强策略ETF的标的指数涵盖中证500、沪深300、中证1000、创业板指、上证科创板50、科创创业50等多个宽基指数。
• 仍有5只增强策略ETF获批但尚未发行，涉及中证500、中证1000、创业板等宽基指数，基金管理人包括国泰基金、博时基金、富国基金、易方达基金、汇添富基金。

2. ETF市场回顾

2.1 一级市场资金流动情况（2023.01.03-2022.01.06）

• 上周已上市ETF资金净流出合计213.79亿元。
• 股票型ETF资金净流出108.89亿元，债券型ETF资金净流出79.39亿元。
• 宽基ETF遭遇大规模净流出，合计141.43亿元。
  • 创业板50ETF净流出56.93亿元
  • 中证1000ETF净流出33.87亿元
• 主题/行业ETF净流入41.54亿元。
  • 科技、消费、金融地产、高端制造等主题ETF净流入，分别为20.21、14.13、10.26、10.03亿元。
  • 周期、医药生物等行业ETF净流出，分别为1.11、11.55亿元。

2.2 二级市场交易情况（2023.01.03-2022.01.06）

• 上周非货币ETF成交金额合计3,441.16亿元。
• 股票型ETF交易活跃，周成交额达1,774.11亿元。
• 宽基ETF中，中证1000ETF、沪深300ETF交易最活跃。
• 主题/行业ETF中，高端制造、科技、金融地产ETF周成交额靠前。
• 融资净买入额为-12.79亿元，其中股票型ETF融资净买入-7.55亿元。
  • 创业板ETF融资净买入0.59亿元
  • 科技板块ETF融资净买入0.65亿元

2.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.01.03-2022.01.06）

• 截至2023年1月6日，已有12只增强策略ETF上市交易。
• 上周有2只增强策略ETF上市。
• 2只中证500增强策略ETF、2只中证1000增强策略ETF、1只上证科创板50增强策略ETF的复权单位净值增长率及二级市场涨幅均战胜业绩基准。

2.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.01.09-2022.01.13）

• 上周无ETF基金提交申报材料。
• 本周无新发行非货币ETF。
• 本周有3只ETF将要上市，包括增强策略ETF和主题/行业ETF。
  • 华安沪深300增强策略ETF（561000）将于2023年1月11日上市，是全市场第13只上市的增强策略ETF，也是第三只沪深300增强策略ETF。

3. 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

3.1 绩优基金跟踪（2023.01.03-2022.01.06）

• 新年首周A股市场上涨，表现较好的主动权益基金有：

  • 华泰柏瑞港股通时代机遇A（011355.0F）收益率10.76%
  • 华夏数字经济龙头A（016237.0F）收益率9.20%
  • 民生加银聚优精选（013296.0F）收益率9.10%
  • 南方碳中和A（016013.0F）收益率8.70%
  • 信澳转型创新A（001105.0F）收益率8.59%

• 沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A收益率4.26%。

• 中证500增强指数型基金中，长信中证500指数增强A收益率3.67%。

• 中证1000增强指数型基金中，建信中证1000指数增强A收益率4.25%。

3.2 基金发行跟踪（2023.01.03-2023.01.06）

• 本周共3只主动权益及增强指数型基金开始认购，包括：
  • 1只偏股混合型基金：泓德汽车产业升级A（017663.0F）
  • 1只中证500增强指数型基金：华泰紫金中证500指数增强A（016865.0F）
  • 1只普通股票型基金：中庚港股通价值18个月封闭（017650.0F）

风险提示

• 以上结果基于历史数据统计、建模和测算，存在模型失效风险。
• 基金历史收益不代表未来表现。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。