基金市场跟踪：首批4只增强策略ETF集中发行，MSCI中国A50ETF交易活跃-20211122-东兴证券-17页_582kb

首批4只增强策略ETF集中发行，MSCI中国A50ETF交易活跃

核心内容概览

• 股票市场：上周A股整体呈震荡上涨趋势，上证指数上涨0.60%，创业板指下跌0.33%。大盘指数表现弱于小盘指数，其中沪深300指数微涨0.03%，上证50指数下跌0.24%，中证500指数上涨0.19%，中证1000指数上涨1.38%。香港市场下跌1.10%，纳斯达克指数反弹上涨1.24%。
• 债券市场：中证国债指数上涨0.12%，中证信用指数上涨0.07%。
• 商品市场：整体下跌，南华商品指数下跌0.08%。能化板块持续下跌，跌幅达1.41%。农产品板块上涨1.72%。
• ETF市场：非货币ETF上周日均成交额为445.49亿元，股票型ETF成交最活跃，日均成交额为368.79亿元。MSCI中国A50ETF交易活跃，华夏MSCI中国A50ETF日均成交30.49亿元。金融地产、消费板块ETF呈净申购，资金净流入分别为33.91亿元和6.86亿元。商品型ETF持续净赎回，净流出16.38亿元。
• 增强策略ETF：本周首批4只增强策略ETF开始认购，基金管理人包括景顺长城基金、国泰基金、招商基金、华泰柏瑞基金，涵盖沪深300和中证500指数增强策略。
• 北交所主题基金：首批8只北交所主题基金完成募集，基金管理人包括嘉实基金、大成基金、广发基金、易方达基金、万家基金、汇添富基金、华夏基金、南方基金。
• 主动权益及FOF基金：上周表现较好的基金主要集中在消费、医药领域，如长城量化精选A、北信瑞丰优选成长、国泰消费优选、中融医疗健康精选A、上投摩根健康品质生活，周度增长率分别为5.77%、5.64%、5.49%、4.78%、4.77%。
• 风险提示：以上分析基于历史数据，模型在政策和市场环境变化时可能失效。

主要观点

• A股市场：整体震荡上涨，但大盘指数表现弱于小盘指数，显示市场偏好偏向中小盘。
• ETF市场：股票型ETF交易活跃，MSCI中国A50ETF表现突出，金融地产和消费板块ETF资金流入显著，而商品型ETF持续净赎回。
• 增强策略ETF：首批4只增强策略ETF集中发行，显示出市场对增强型产品的兴趣和需求。
• 北交所主题基金：8只北交所主题基金完成募集，标志着市场对北交所的关注度提升。
• 主动权益基金：消费、医药主题基金表现优异，成为市场关注的焦点。

关键信息

1. 股票市场表现

• 上证指数：收于3560.37点，周度上涨0.60%。
• 创业板指：周度下跌0.33%。
• 大盘指数：沪深300指数上涨0.03%，上证50指数下跌0.24%。
• 小盘指数：中证500指数上涨0.19%，中证1000指数上涨1.38%。
• 海外市场：恒生指数下跌1.10%，纳斯达克指数上涨1.24%。

2. 债券市场表现

• 中证国债指数：上涨0.12%。
• 中证信用指数：上涨0.07%。

3. 商品市场表现

• 南华商品指数：整体下跌0.08%。
• 能化板块：持续下跌，跌幅达1.41%，自2021年10月18日以来下跌22.48%。
• 农产品板块：上涨1.72%。
• 金属、贵金属、工业品：分别下跌0.27%、0.97%、1.10%。

4. ETF市场跟踪

4.1 上周非货币ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交额368.79亿元，其中宽基ETF日均成交195.80亿元，MSCI中国A50ETF交易活跃。
• 跨境ETF：日均成交额49.96亿元。
• 债券型ETF：日均成交额7.07亿元。
• 商品型ETF：日均成交额19.69亿元。

4.2 上周非货币ETF资金流入/流出情况

• 股票型ETF：整体净申购，资金净流入51.31亿元。
• 策略/风格ETF：资金净流入1.07亿元。
• 宽基ETF：资金净流入33.56亿元，其中工银沪深300ETF净流入13.96亿元。
• 主题/行业ETF：资金净流入16.68亿元。
• 商品型ETF：净流出16.38亿元。
• 金融地产、消费板块ETF：资金净流入分别为33.91亿元和6.86亿元。
• TMT、医药生物、周期、高端制造ETF：资金净流出分别为7.64亿元、7.20亿元、3.08亿元、1.78亿元。

4.3 本周非货币ETF认购及上市情况

• 增强策略ETF：首批4只增强策略ETF开始认购，基金管理人包括景顺长城基金、国泰基金、招商基金、华泰柏瑞基金。
• 其他ETF：本周可认购非货币ETF共45只，涵盖主题/行业ETF、宽基ETF等。
• 上市ETF：本周有3只ETF上市，合计上市交易份额8.10亿份。

5. 主动权益及FOF基金跟踪

5.1 基金收益跟踪

• 表现较好的基金：长城量化精选A、北信瑞丰优选成长、国泰消费优选、中融医疗健康精选A、上投摩根健康品质生活，周度收益率分别为5.77%、5.64%、5.49%、4.78%、4.77%。
• 行业表现：消费、医药主题基金表现突出，值得关注。

5.2 本周可认购主动权益及FOF基金情况

• 可认购基金：共69只，包括13只FOF基金、7只增强指数型基金、42只偏股混合型基金、22只普通股票型基金。
• 北交所主题基金：8只基金完成募集，基金管理人包括嘉实基金、大成基金、广发基金、易方达基金、万家基金、汇添富基金、华夏基金、南方基金。

总结

本报告总结了2021年11月15日至2021年11月26日期间A股、债券及商品市场的表现，以及ETF和主动权益基金的动态。股票市场整体震荡上涨，但大盘指数表现弱于小盘指数，商品市场整体下跌，能化板块跌幅显著。ETF市场中，股票型ETF交易活跃，MSCI中国A50ETF表现突出，金融地产和消费板块ETF资金流入显著。首批4只增强策略ETF集中认购，北交所主题基金完成募集，显示出市场对新兴板块的关注。主动权益基金中，消费和医药主题基金表现优异，成为投资热点。整体来看，市场对增强策略产品和北交所主题基金表现出浓厚兴趣，但商品型ETF仍面临净赎回压力。