20230608-上海证券-通信行业周报_板块持续上涨_继续关注AI催化上游硬件放量_9页_747kb

通信行业周报总结（2023年06月08日）

核心内容概述

本周通信行业整体表现强劲，通信指数涨幅达6.41%，位列中信30个一级行业第三位。通信设备、电信运营Ⅱ及增值服务Ⅱ板块涨幅较好，分别为6.62%、6.34%和6.02%。分析师刘京昭对通信行业维持“增持”评级，认为AI技术发展将推动上游光芯片需求增长。

主要观点

• 行业整体表现强劲：通信板块在本周实现显著上涨，显示出市场对行业未来发展的积极预期。
• AI对光芯片行业的催化作用：随着生成式AI大模型的发展，光模块需求激增，尤其是800G光模块。由于光芯片技术门槛较高，具备核心技术优势的企业将受益。
• 光芯片企业技术突破：源杰科技作为光芯片领域龙头企业，已建立IDM全流程业务体系，拥有自主可控的生产线，技术积累深厚，有望成为国际一流供应商。
• 5G RedCap技术进展：中国联通联合中兴通讯、翱捷科技完成2.1GHz FDD频段RedCap端网兼容性验证，推动5G RedCap产业成熟，为商用奠定基础。
• 中国光模块厂商全球竞争力增强：LightCounting公布的2022年全球光模块TOP10榜单显示，中国厂商占据7席，显示其在全球市场中的地位不断提升。

关键信息

本周行情回顾

• 行业整体表现：通信指数本周涨幅为6.41%，显著高于上证指数（0.55%）和深证指数（0.81%）。
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前五：恒信东方（35.10%）、初灵信息（22.32%）、特发信息（20.91%）、华星创业（19.50%）、深桑达A（18.34%）。
  • 跌幅前五：亿联网络（-29.14%）、广哈通信（-20.32%）、ST高升（-12.74%）、ST信通（-11.37%）、广和通（-9.14%）。

行业重要公告

• 德科立：拟发行不超过22,000万元的股份，用于特定对象投资。
• 有方科技：完成限制性股票首次授予，注册资本增加。
• 光库科技：部分高管计划减持股份。
• 中际旭创：向全体股东派发现金红利，金额为156,899,160.60元。
• 科创新源：拟对瑞泰克增资，持股比例增至73.83%。
• 润建股份：通过回购专用账户累计回购公司股份1,227,200股，金额47,749,891.00元。
• 立昂技术：拟不低于3,000万元回购A股股票，用于员工持股计划或股权激励。

行业重要新闻

运营商

• 中国电信：成立量子信息科技公司，注册资本30亿元，专注于量子计算、信息安全、云计算等领域。
• 中国联通：启动2023年家庭智能网关集采，规模约1190万台，强调芯片备货要求，推动全光接入网络建设。

设备商

• 5G RedCap试验成功：中国联通联合中兴通讯、翱捷科技完成RedCap端网兼容性验证，涵盖多种功能场景，加速5G RedCap商用进程。

光通信

• 中国光模块厂商表现突出：LightCounting榜单显示，中国厂商占据全球TOP10中的7席，显示行业竞争力增强。
• 源杰科技业绩稳定：2022年实现营收2.829亿元，同比增长21.89%；归母净利润1.003亿元，同比增长5.28%。

IDC

• 天翼云AI技术获认可：天翼云AI团队研究成果被国际顶级会议ACL2023收录，提出软提示优化方法提升情感分类性能。
• 中国云专业服务市场增长：2022年下半年云专业服务市场规模同比增长17.6%，头部服务商市场份额占比达30.7%，华为云位居第一。

其他

• 物联网连接数增长：IoTAnalytics预测2023年全球物联网连接数同比增长16%，达到160亿个。
• 区块链国家标准发布：我国首个区块链技术国家标准《区块链和分布式记账技术参考架构》（GB/T42752-2023）正式发布，推动产业标准化发展。

每周标的关注

• 源杰科技（688498.SH）：
  • 公司已建立IDM全流程业务体系，拥有自主可控的生产线，覆盖MOCVD外延生长、光波导制作、测试等关键环节。
  • 2022年研发投入0.27亿元，同比增长46.69%，占营收的9.58%，技术积累深厚。
  • 公司在100G光芯片领域突破海外垄断，拥有“高速调制激光器芯片技术”“异质化合物半导体材料对接生长技术”等八大核心技术。
  • 随着AI大模型发展，光模块市场迎来扩张，公司有望受益。

风险提示

• 国内外竞争压力：国内光芯片企业仍需在核心技术人才方面持续投入，以增强竞争力。
• 宏观经济修复不及预期：若经济复苏不及预期，可能影响行业整体表现。
• 地缘政治冲突持续：国际局势的不确定性可能对全球贸易和供应链产生影响。

投资建议

• 维持“增持”评级：基于AI技术推动光芯片需求增长，以及源杰科技等企业的技术优势和市场地位，通信行业具备良好发展前景。

图表与数据

• 图1：中信一级行业周涨幅，显示通信行业涨幅领先。
• 图2 & 图3：分别展示本周通信板块涨幅和跌幅前十个股。
• 表1：行业重要公告汇总，包含多家企业发布的财务及战略相关公告。

分析师声明

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