20240225-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金连续三周下调小盘股票仓位_7页_620kb

公募基金风格监控与最新配置总结

• 方法概述：报告通过模拟公募基金持仓（包括前10大重仓股和非重仓股），基于基金季报、半年报和年报数据，使用加权最小二乘法估计股票仓位和风格表现。重点分析大小盘配置、市值暴露和行业配置三个维度。模型假设非重仓股持仓种类不变，仅权重变化。

• 最新仓位数据（截至2024年2月23日）：

  • 普通股票型基金仓位中位数为88.1%，相比上上周下降0.4%，大盘仓位上升2.2%，小盘仓位下降2.6%，当前仓位分位点为44.8%。
  • 偏股混合型基金仓位中位数为83.8%，相比上上周下降1.2%，大盘仓位下降0.7%，小盘仓位下降0.5%，当前仓位分位点为35.7%。

• 行业配置：公募基金在电子、医药、电力设备、食品饮料、机械等行业配置权重较高。本周，医药、计算机、传媒、食品饮料、机械等行业仓位下降；银行、非银行金融、电子、农林牧渔、有色金属等行业仓位提升。

• 风险提示：基金仓位数据基于模型估计，可能存在失效风险，需关注市场风格变化。