20221024-中诚信指数-债券指数周报总第22期_13页_1mb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概览

本周指数整体表现以正收益为主，主要涵盖宽基指数、策略指数和主题指数三类。各指数在不同期限和评级下表现各异，其中部分行业和区域的信用债指数表现较为突出。

主要观点

宽基指数表现

收益情况：本周宽基指数收益大部分为正。
城投债 vs 产业债：1-3年城投债表现优于产业债。
评级差异：AA级别债券指数表现优于AA+及AAA级别债券指数。
行业表现：
- 煤炭行业信用债指数表现最佳，收益达 0.14%。
- 电力、交运、公用事业、化工行业表现较好。
- 地产行业收益最弱，表现较差。
利率债表现：
- 1-3年国开行债券指数收益优于7-10年国开行债券指数，分别为 0.04% 和 0.01%。

策略指数表现

收益情况：本周策略指数收益均为正。
城投债 vs 产业债：1-3年城投债投资级及投资级优选指数均跑赢产业债。
最优表现：
- 1-3年城投债投资级指数表现最优，收益为 0.08%。
- 3-5年城投债投资级优选指数收益为 0.06%。

主题指数表现

表现较好的主题指数：
- 中证中诚信山东省信用债AAA指数
- 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数
- 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数

关键信息

宽基指数关键数据（表1）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周(%)	近一月(%)	近三月(%)	近六月(%)	近一年(%)
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	152,654	3.89	4.08	1.65	0.09	0.24	1.00	2.30	4.70
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	109,263	3.64	3.74	1.75	0.08	0.20	0.90	2.12	4.26
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	28,289	4.32	4.63	1.41	0.12	0.29	1.06	2.25	4.64
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,894	5.01	5.7	1.32	0.14	0.40	1.46	3.20	6.50
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	65,553	4.65	3.78	1.69	0.08	0.18	0.79	1.91	3.95
中诚信1-3年国开债指数	2017/1/3	24,067	2.09	3.03	1.58	0.04	0.18	0.89	1.72	3.59
中诚信7-10年国开债指数	2017/1/3	29,729	2.89	3.31	6.99	0.01	-0.01	1.69	3.01	6.38

策略指数关键数据（表2）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周(%)	近一月(%)	近三月(%)	近六月(%)	近一年(%)
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/29	41,298	2.87	3.63	1.71	0.03	0.17	0.81	2.01	4.25
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/29	54,490	3.03	3.84	1.65	0.05	0.20	0.91	2.19	4.45
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/29	10,372	2.72	3.87	1.66	0.06	0.22	0.99	2.37	4.77
中诚信1-3年城投债投资级指数	2017/12/29	19,304	3.1	4.25	1.56	0.08	0.25	1.15	2.65	5.28
中诚信3-5年城投债投资级优选指数	2017/12/29	6,609	2.88	3.76	2.52	0.06	0.17	1.31	2.92	5.71

主题指数关键数据（表3）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周(%)	近一月(%)	近三月(%)	近六月(%)	近一年(%)
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/8/31	3,857	2.50	3.54	1.78	0.07	0.22	1.06	2.24	4.64
中诚信1-3年国股行债券精选指数	2017/12/29	9,980	2.31	3.05	1.88	0.04	0.26	1.11	2.16	4.28
中诚信1-5年国股行债券精选指数	2017/12/29	26,132	2.51	3.72	2.32	0.03	0.24	1.42	2.76	5.56
中诚信短融短债AAA指数	2017/12/31	15,511	2.04	2.14	0.26	0.03	0.15	0.52	1.22	2.75

总结

本周指数整体表现以正收益为主，城投债在多个期限和评级下表现优于产业债，尤其是1-3年城投债投资级指数收益最高，达到 0.08%。利率债方面，1-3年国开行债券表现优于7-10年国开行债券。主题指数中，山东省信用债AAA指数、广西城投债指数及城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数表现较好。不同行业和区域的信用债指数收益差异明显，煤炭行业表现最佳，地产行业收益最弱。

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