20220906-中诚信指数-债券指数周报总第16期_13页_1mb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概述

本周各类债券指数整体表现以正收益为主，其中宽基指数、策略指数和主题指数均呈现出不同程度的上涨趋势。不同行业和信用等级的债券指数表现差异较大，AAA级别债券指数表现优于AA+及AA级别债券指数，而地产行业指数虽收益转正，但表现仍偏弱。

主要观点

宽基指数表现

整体收益：大部分宽基指数收益为正，产业债指数表现较好。
行业表现：
- 商业银行指数：本周收益最高，为 $0.21%$。
- 建筑、煤炭、电力行业：表现相对较好。
- 地产行业：受益于LPR下调及区域宽松政策，收益转正但整体表现最弱。
债券类型：
- 利率债：中诚信1-3年国开行债券指数收益为 $0.20%$，中诚信7-10年国开行债券指数收益为 $0.31%$。
- 信用债：1-3年信用债指数整体收益较好，但AA级别指数表现相对较弱。

策略指数表现

整体收益：策略指数收益整体为正，其中产业债投资级及投资级优选指数表现突出。
策略分类：
- 投资级优选指数：中诚信1-3年信用债投资级优选指数收益表现最好。
- 投资级指数：中诚信1-3年信用债投资级指数、城投债投资级优选指数、产业债投资级优选指数等表现较好。
收益数据：投资级优选指数在近一周和近一月均表现优于其他策略指数。

主题指数表现

整体收益：主题指数中，中诚信1-5年国股行债券精选指数表现最好。
表现较好的主题指数：
- 中诚信1-3年国股行债券精选指数
- 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数
- 中诚信京津冀国企信用债指数
区域及行业主题：
- 区域主题：京津冀国企信用债指数、胶东经济圈国企信用债指数、广西城投债指数等表现较好。
- 行业主题：部分行业主题指数如电力、建筑、煤炭等也呈现较好收益。

关键信息

宽基指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	150,608	3.33	4.11	1.70	0.12	0.29	1.24	2.36	4.36
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	107,905	2.89	3.76	1.80	0.12	0.26	1.13	2.19	3.88
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	27,654	4.18	4.66	1.47	0.09	0.35	1.41	2.64	4.98
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,855	5.02	5.75	1.34	0.11	0.46	1.72	3.29	6.14
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	65,308	3.34	3.83	1.74	0.15	0.31	1.11	2.27	4.36
中诚信1-3年国开债指数	2017/1/3	24,452	2.06	3.17	1.66	0.20	0.31	1.07	1.85	3.46
中诚信7-10年国开债指数	2017/1/3	28,864	2.86	3.33	7.01	0.31	1.09	2.23	3.48	5.71

策略指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/29	41,741	2.82	3.66	1.77	0.11	0.18	1.07	2.15	4.00
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/29	55,038	2.99	3.86	1.71	0.11	0.22	1.16	2.28	4.14
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/29	31,170	2.83	3.57	1.79	0.16	1.01	2.03	3.84
中诚信1-3年产业债投资级指数	2017/12/29	35,597	2.86	3.63	1.76	0.18	1.03	2.05	3.75

主题指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信1-5年国股行债券精选指数	2017/12/29	26,521	2.64	3.72	2.46	0.23	0.39	1.74	2.98	5.17
中诚信1-3年国股行债券精选指数	2017/12/29	10,052	2.34	3.06	2.00	0.18	0.33	1.31	2.31	4.00
中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数	2017/12/29	4,132	2.41	3.16	2.01	0.17	0.37	1.26	2.41	4.22
中诚信京津冀国企信用债指数	2017/12/29	15,677	2.67	3.59	1.77	0.11	0.28	1.26	2.54	4.49

总结

本周债券市场整体呈上涨趋势，宽基、策略及主题指数均有正收益。AAA级别债券指数表现优于AA+及AA级别，而产业债和商业银行指数收益较高。地产行业指数虽收益转正，但表现仍偏弱。主题指数中，国股行债券精选指数及京津冀国企信用债指数表现突出。整体来看，市场信心有所提振，但不同行业和信用等级的债券指数表现差异明显，需根据具体投资策略进行选择。

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