20230822-光大期货-烧碱期货上市系列专题_二_国内外烧碱生产_消费及贸易格局分析_21页_1mb

烧碱期货上市系列专题（二）分析总结

中国烧碱生产情况

行业发展历程

• 20世纪20年代末：氯碱厂成立，技术以引进欧美工艺为主，年产量仅15万吨，行业处于探索阶段
• 新中国成立后：政府主导发展，推动电解技术及配套设施改进，部分缩小与发达国家差距
• 改革开放阶段：技术革新，从欧美日引进离子膜电解槽技术，产能迅速扩张
• “十二五”中期后：环保政策、供给侧改革约束下，产能增速放缓，产业结构优化，离子膜工艺占据主导

近年产能与产量

• 2022年产能4658万吨，产量3981万吨，开工率85%
• 2023年上半年产能提升至4756万吨，产量2016.6万吨，开工率85%
• 2007-2014年：产能和产量年均增速分别达88%、89%
• 2015年以来年均增速分别降至22%、29%

产能与产量空间分布

• 烧碱产能主要集中地区：华北、西北、华东和华中，合计占比87.7%
  • 山东产能占比24%（国内四分之一），下游为氧化铝、造纸等
  • 江苏、内蒙、新疆产能分别为国内第二至第四位，与PVC等关联产业密切相关
• 西北地区：因原料、人工成本优势产能增幅较快，但消费占比仅6%
• 产能分布特点：“两极”分布（西北与东部沿海）

生产企业规模与产品结构

• 烧碱企业平均规模从2012年20万吨提升至2022年29万吨
• 前四大生产企业（新疆中泰、山东信发等）合计市场占有率超10%
• 主要产品规格：液碱（32%、50%）、固碱

中国烧碱消费情况

消费量变化趋势

• 过去十年消费量增幅467.4%，年均增长5%
• 2015年成为转折点，此前年均增速10%，此后稳增长至2021年（年均增速4.68%）
• 2022年表观消费量3657万吨，同比降2%

需求分布格局

• 区域分布：华北35%、华东25%、华南13%、华中10%、西南9%、西北6%
• 下游行业需求：氧化铝、化工、造纸、化纤印染为主要消费板块
• 需求集中地区：山东、山西、江苏、河南、广西、浙江、河北、广东等主销区

季节性特征

• 3-5月、9月后及年底生产旺季集中
• 夏季因液氯需求淡季导致生产下降
• 春季、冬季环保检查影响开工率

中国烧碱贸易情况

销售模式与运输方式

• 销售模式：直销为主（产能扩张期），经销补充（液碱为主，固碱为辅）
• 运输方式：铁路、公路、水运及管道运输并存，水运成本最低，汽运适合短途

贸易流向

• 主产区：山东、内蒙、江苏、新疆、浙江等
• 主销区：山东、山西、江苏、河南、广西、浙江、河北、广东等
• 贸易流向为“自西向东、自北向南”
• 液碱管输主要集中在省内，固碱可远距离运输且不受地域限制

全球烧碱产能与贸易格局

全球产能分布

• 2022年全球产能10245万吨，我国占比近46%
• 主要产能集中于东北亚（54%）、北美（16%）、欧洲（12%）及其他地区

全球消费需求及贸易

• 全球烧碱产需基本平衡，需求主要集中在亚洲、欧洲和北美
• 全球贸易量约为年产量的15%，液碱占主导
• 主要出口国：中国、美国、印度、荷兰等
• 主要进口国：澳大利亚、印度尼西亚、欧洲、东南亚等

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