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市场资讯总结

核心内容概述

本报告为2018年11月28日的市场资讯分析，涵盖政策、市场、行业及个股信息，同时包含热点分析与市场策略建议。整体市场呈现缩量震荡走势，资金对政策主线进行深度挖掘，同时尝试寻找新的热点接力。

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政策信息

1. 央行联合银保监会、证监会发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》，提出附加资本要求和杠杆率要求，采用连续法计算，使附加资本要求与机构系统重要性程度相适应。
2. 若系统重要性金融机构违反审慎经营规则或威胁金融稳定，央行可直接作出风险提示。
3. 监管细则将在未来逐步出台，涉及银行业、证券业、保险业的评估方法和附加监管要求。

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市场信息

1. A股市场长期增量资金来源包括银行、保险和养老金。
   • 银行理财子公司将带来增量资金。
   • 保险资金松绑，有望入市。
   • 养老金入市步伐加快。
2. 美股小幅收高，道指上涨0.44%，标普500上涨0.33%，纳指微涨0.01%。
   • 苹果跌幅收窄至0.2%。
   • 通用汽车下跌2.5%，受特朗普考虑削减津贴影响。

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行业信息

1. 国际原油期货价格大跌，带动国内大宗商品市场走弱。
   • 化工、黑色商品跌幅显著。
   • 铁矿石主力合约近3日累计下跌14%。
2. 大宗商品价格表现：
   • LME期铜下跌1.1%，报6121.50美元/吨。
   • LME期铝下跌1.1%，报1930.50美元/吨。
   • LME期锌下跌2.1%，报2435美元/吨。
   • LME期铅下跌1.8%，报1908美元/吨。
   • LME期镍下跌0.9%，报10775美元/吨。
   • LME期锡下跌3.3%，报18275美元/吨，为2016年8月以来最低位。
3. 市场分析认为，宏观经济减弱与冬季限产松动是大宗商品走弱的主要原因，未来两年内整体走强可能性较低。

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个股信息

1. 国信证券发布非公开发行A股股票预案，拟募集不超过150亿元，用于补充资本金、营运资金及偿还债务。
2. 发行对象包括深投控、云南合和、华润信托等，其中深投控拟认购不少于33.53%，云南合和拟认购16.77%，华润信托拟认购不少于1%。

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热点分析

1. 周二两市自然涨停40家，涨停数量维持在上周二的平均水平。
2. 政策主线仍是市场热点，独角兽和创投概念涨停17家。
3. 3连板以上个股基本消失，市场情绪趋于谨慎。
4. TMT板块涨停17家，5G板块受年底牌照下发预期刺激，涨停10家。
5. 建议关注具备实质性独角兽概念的个股，如长虹美菱、新华传媒等。
6. 市场整体低迷，缺乏持续热点，资金在政策主线中寻找价值。

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市场策略

1. 周二市场缩量震荡，沪指微跌，深成指微涨，创业板指涨幅较大。
2. 两市成交额为2510亿元，较周一减少。
3. 短期趋势面临压力，上方压力位约为2650点。
4. 基本面需关注中美贸易摩擦进展，尤其是G20会议是否达成缓解预期及美方是否继续加征关税。
5. 建议投资者保持谨慎，做好仓位控制，等待新的热点形成。

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重要主题

主题	评级	负责人
优质科创股	看好	分析师：韦剑飞

• 优质科创股小幅反弹，但趋势未变，仍难企稳。
• 市场预期偏向悲观，资金对中美谈判结果持负面态度。
• 若G20期间无谈判结果，短期影响因素落地；若取得进展，则视为利好。
• 建议投资者捋顺市场预期，不宜过分悲观。

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融资融券分析

• 融资融券余额：7757.27亿元。
• 融资买入额：中国平安、中信证券等为主要买入方。
• 融资余额：全柴动力、数码科技等融资余额占流通市值比例较高。
• 两融余额变化：相较上一交易日，净减少0.07亿元，其中沪市增加2.26亿元，深市减少2.33亿元。

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投资评级定义

• 个股评级：
  • 买入：相对强于基准指数收益率15%以上
  • 增持：相对强于基准指数收益率5%~15%
  • 中性：相对于基准指数收益率在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于基准指数收益率在-5%以下
• 行业评级：
  • 看好：明显强于基准指数
  • 中性：与基准指数基本持平
  • 看淡：明显弱于基准指数

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