新三板2017年报掘金TOP30系列之八_衣食住行看化工及新材料_55页_1mb

新三板化工新材料行业TOP30企业总结

核心内容概览

2017年新三板化工新材料行业整体表现良好，全年盈利企业共593家，合计盈利约103.6亿元，其中盈利超500万元的公司有394家，合计盈利约99.3亿元。TOP30企业合计盈利约31.44亿元，占化工行业总盈利的约30.3%，显示出较强的行业竞争力和盈利能力。

主要观点

1. 行业景气度提升：2017年化工产品价格指数上涨，带动行业整体收入和利润增长。
2. 环保政策影响：环保政策趋严，推动行业整合，提升环保合规企业的竞争力。
3. 供给侧改革推动：部分化工子行业由产能过剩向产能出清转变，提高行业集中度。
4. 原材料价格上涨：石油、煤炭、天然气等原材料价格上涨，推动下游产品价格上涨。
5. 技术驱动发展：企业注重技术研发和工艺创新，提升产品附加值和市场竞争力。

关键信息

行业整体表现

• TOP30盈利总额：31.44亿元
• TOP30收入增速：31%
• TOP30利润增速：36%
• 行业盈利增长：主要得益于化工产品价格反弹，以及环保政策推动行业优化。

价格指数上涨原因

1. 环保政策趋严：导致小产能企业难以复产，提升行业整体景气。
2. 供给侧改革：部分子行业产能出清，提升行业集中度。
3. 原材料价格上涨：石油、煤炭、天然气价格上涨，推动化工品价格上调。

新三板化工TOP30企业分类

衣：涤纶、染料等

• 斯尔克 (834217.OC)：涤纶长丝产品供应商，推进超仿棉项目。

  • 营收：4.84亿元，同比增长73.47%
  • 净利润：6519万元，同比增长90.20%
  • 风险提示：行业竞争风险、原材料价格波动风险

• 七彩化学 (838276.OC)：高性能有机颜料、染料供应商。

  • 营收：5.53亿元，同比增长25.06%
  • 净利润：1.03亿元，同比增长36.63%
  • 风险提示：市场竞争、原材料价格波动、客户集中度风险

• 日兴生物 (833442.OC)：氨基蒽醌染料供应商。

  • 营收：4.36亿元，同比增长31.10%
  • 净利润：5392万元，同比增长4.82%
  • 风险提示：市场需求变化、竞争、原材料价格波动

• 善水科技 (871838.OC)：染料及医药中间体供应商。

  • 营收：3.21亿元，同比增长80.55%
  • 净利润：6692万元，同比增长259.98%
  • 风险提示：市场需求变化、竞争、原材料价格波动

食：农药、化肥、食用香精等

• 颖泰生物 (833819.OC)：中国农药企业百强，营收达61.40亿元。

  • 净利润：2.92亿元，同比增长43.73%
  • 风险提示：环保政策、外汇风险

• 山东绿霸 (834117.OC)：除草剂、杀虫剂、吡啶产品供应商。

  • 营收：17.83亿元，同比增长45.00%
  • 净利润：2.52亿元，同比增长128.20%
  • 风险提示：环保风险、土地规划风险

• 东吴农化 (834330.OC)：农药上游供应商，环保提升竞争力。

  • 营收：3.65亿元，同比增长150.72%
  • 净利润：7626万元，同比增长695.32%
  • 风险提示：环保、市场竞争、禁限用风险

• 新农股份 (831868.OC)：浙江制造，农药相关产品销售达8.08亿元。

  • 净利润：7602万元，同比增长95.57%
  • 风险提示：环保、市场竞争、禁限用风险

• 贝斯美 (837938.OC)：二甲戊灵全产业链运营，营收达4.34亿元。

  • 净利润：7317万元，同比增长98.24%
  • 风险提示：客户集中度、市场增长不及预期

• 盛源科技 (833442.OC)：顺酐供应商，盈利达7000万元。

  • 营收：3.89亿元，同比增长14%
  • 净利润：7000万元，同比增长66%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 禾益化工 (834637.OC)：杀菌剂、杀虫剂、除草剂供应商，盈利近7000万元。

  • 营收：4.09亿元，同比增长9%
  • 净利润：7000万元，同比增长55%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 凯盛新材 (839711.OC)：氯化亚砜系列产品供应商，入选工信部制造业单项冠军。

  • 营收：4.72亿元，同比增长54%
  • 净利润：7700万元，同比增长35%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 安赛股份 (871863.OC)：食用香精供应商，收入达3.15亿元。

  • 净利润：6600万元，同比增长80%
  • 风险提示：市场竞争、原材料价格波动

• 大洋生物 (837112.OC)：碳酸(氢)钾供应商，净利达5000万元。

  • 营收：5.55亿元，同比增长26%
  • 净利润：5000万元，同比增长74%
  • 风险提示：市场竞争、原材料价格波动

住：建筑外保温材料、油漆、家用电器、洗涤剂等

• 联邦化工 (832517.OC)：芳烃溶剂、均苯四甲酸二酐供应商。

  • 营收：4.84亿元，同比增长49%
  • 净利润：6300万元，同比增长52%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 瑞联新材 (835406.OC)：OLED材料重要供应商。

  • 营收：7.19亿元，同比增长29%
  • 净利润：7800万元，同比增长38%
  • 风险提示：市场竞争、原材料价格波动

• 久日新材 (430141.OC)：光引发剂产品供应商。

  • 营收：7.43亿元，同比增长16%
  • 净利润：5300万元，同比增长28%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 新化股份 (839128.OC)：脂肪胺相关产品供应商。

  • 营收：20.27亿元，同比增长27%
  • 净利润：1.19亿元，同比增长41%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 招金励福 (835776.OC)：贵金属电镀化工供应商。

  • 营收：84.15亿元，同比增长20%
  • 净利润：5200万元，同比增长19%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 远东股份 (837097.OC)：碳粉制造商，收购韩国LG化学碳粉事业部。

  • 营收：3.22亿元，同比增长16%
  • 净利润：4600万元，同比增长11%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 兴达泡塑 (834090.OC)：全球EPS树脂重要供应商。

  • 营收：108.41亿元，同比增长38%
  • 净利润：3.86亿元，同比增长29%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 圣泉集团 (830881.OC)：铸造材料、酚醛树脂供应商。

  • 营收：50.21亿元，同比增长43%
  • 净利润：5.13亿元，同比增长6%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 波斯科技 (830885.OC)：色母粒年产能达1万吨，净利近7000万元。

  • 营收：3.43亿元，同比增长61%
  • 净利润：6900万元，同比增长30%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

行：橡胶、船舶涂料、润滑油等

• 吉人高新 (831374.OC)：工业防护涂料供应商。

  • 营收：3.25亿元，同比增长2%
  • 净利润：5900万元，同比增长92%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 康泰股份 (832238.OC)：润滑油添加剂供应商，美国路博润经销商。

  • 营收：5.42亿元，同比增长6%
  • 净利润：5100万元，同比增长16%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 美瑞新材 (834779.OC)：热塑性聚氨酯弹性体供应商。

  • 营收：5.26亿元，同比增长57%
  • 净利润：4400万元，同比增长63%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 博汇股份 (831213.OC)：燃料油深加工企业。

  • 营收：3.62亿元，同比增长38%
  • 净利润：8400万元，同比增长20%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 鲁华泓锦 (833831.OC)：碳五、碳九深加工企业。

  • 营收：20.74亿元，同比增长20%
  • 净利润：9000万元，同比增长53%
  • 风险提示：市场风险、成本风险

• 确成硅化 (833656.OC)：二氧化硅主要供应商，已形成完整产业链。

  • 营收：10.66亿元，同比增长33%
  • 净利润：1.90亿元，同比增长2%
  • 风险提示：市场风险、成本风险