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证券研究报告：电力设备行业点评

事件概述
2024年8月21日，国家发改委和国家能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，旨在2027年前实现能源设备投资增速超过25%，重点推进煤电机组“三改联动”及各领域设备更新技术改造。

主要内容分析

• 火电设备：实施节能、供热和灵活性改造；推广生物质耦合发电；淘汰落后机组转为应急电源；强化设备安全可靠性；加速数字化智能化升级。
• 输配电设备：鼓励老旧变电站改造，针对高风险区域升级硬件；适度超前配电网建设；提升老旧小区和农村电网设备；推进电网数字化和智能化。
• 风电设备：支持运营15年以上或容量低的风电场改造。
• 光伏设备：推动构网型改造、老旧电站更新和回收技术发展。
• 水电设备：谨慎推进有需求的电站机组更新。
• 清洁取暖设备：纳入设备更新行动计划，加强政策支持。
• 标准体系：修订能耗限额；制定车网互动等标准；完善充电和储能领域规范。

投资建议
电力系统安全投资价值上升，火电设备、电网和充电桩领域具备潜力。推荐关注火电企业上海电气、东方电气、龙源技术；电网企业国电南瑞、思源电气；充电桩企业特锐德、盛弘股份。

风险提示
存在设备投资未达预期和标准建设延迟的风险，影响行业发展。