20240707-华鑫证券-指数基金投资+_红利板块逆势收涨_推荐关注养殖ETF_27页_4mb

本报告总结了华鑫证券金融工程周报（2024年07月07日）的核心内容，聚焦指数基金投资策略和市场追踪。报告强调了几个主要策略的绝对收益表现和市场最新动向。

鑫选ETF绝对收益策略在过去三年和本年度表现优异，年化收益分别达1423%和36%，夏普比率分别为144和063，最大回撤仅为86%和512%，显示出较强的稳健性。该策略通过持有高收益标的，如人工智能ETF，实现超额收益，并当前持仓包括金ETF、纳指ETF、央企红利ETF和养殖ETF。

中美核心资产组合自2015年起，总回报达3262%，超额收益1043%，夏普比率159，超越市场平均水平，主要持仓为中证红利和纳斯达克指数，潜在风险较低。

高景气/红利轮动策略自2021年起年化收益11%，超额收益2137%，夏普比率067。该模型根据信号调整持仓，如红利期调入央企红利ETF，目前持仓红利低波ETF和央企红利50ETF。

报告还追踪了指数基金发行与资金流向。本周新申报3只ETF，包括科创板新能源ETF；本周新成立基金15只，募资规模庞大。下周将有5只ETF上市和6只开募，涉及电力、港股通央企红利等领域。ETF资金流向显示A股、跨境和商品类别有净买入或减持，电子、医药等行业获青睐，分红策略需求上升。

市场表现方面，红利板块逆势上涨，养殖ETF等标的收益强劲，全球资产分布显示跨境ETF资金流入增加。风险提示包括模型依赖历史数据的潜在失效，建议投资者结合自身情况决策。

整体而言，报告推荐关注指数基金的多元化配置，特别是在高景气和红利轮动中的机会，同时强调了市场风险控制和数据合规性。本总结基于公开数据，仅供参考。