20240312-华鑫证券-指数基金跟踪周报_红利板块持续吸金_首批10只A50ETF成立_16页_2mb

2024年3月12日指数基金周报总结

投资要点

• 鑫选ETF策略表现优异：过去三年年化收益率1423%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44+，绝对收益超沪深300。
• 首批10只A50ETF全部成立，募集资金1.65万亿元، 平均吸金规模高، 包括平安、大成、华泰柏瑞等产品。
• 整体资金流向强势：A股宽基ETF吸金3.745万亿元，红利类ETF净流入显著，跨境ETF增加972亿元。
• 本周市场表现分化：国内小盘股领先，能源行业主导上涨；全球市场普遍下跌。

详细总结

• 鑫选ETF策略：该策略在场内权益ETF池测试，表现样本内出色，涵盖如800ETF、央创ETF等产品，年初至今收益超17%。
• 新发市场：本周申报14只新指数基金，包括QDII类产品和境内ETF；成立基金32只، 指数基金占主导، 吸金规模巨大。A50ETF成功发行标志着市场热情高涨。
• 资金流动：A股ETF净流入约3.19万亿元، 其中宽基ETF为主导；因子类中红利低波ETF流入469亿元；跨境ETF挂钩美国和日本产品获增益。
• 业绩回顾：国内中证2000指数小幅上涨0.62%，红利板块领涨；全球美股和港股大幅回调，风险提示市场模型可能失效。

风险与展望

• 市场动态化导致策略失效风险高، 基金历史业绩不预示未来。
• 建议关注底部机会和红利板块，头部分析师团队提供支持。