20240505-华鑫证券-金融工程周报_A股ETF两日流入百亿_红利质量走出独立行情_16页_2mb

2024年05月ETF市场分析总结

1. 鑫选ETF策略表现
鑫选ETF策略基于技术量化模型，在场内权益ETF中表现优异，过去三年年化收益1423%，最大回撤仅8.6%，夏普比率1.44。2024年初至今总回报33.9%，超额收益22.4%，夏普比率1.37。其中人工智能ETF累计涨幅达487.4%，最新持仓包括创业板价值ETF、红利50ETF、人工智能ETF等高收益标的。

2. 新发与资金流向
本周新申报指数基金10只，涉及央企红利ETF、芯片产业等主题；新成立基金17只，指数基金6只，募资92.87亿元。市场资金连续两日净流入百亿级，宽基ETF中沪深300（+3791亿）、中证1000（+4561亿）获增持，成长类因子ETF表现强劲。跨境ETF净流出1391亿，但日本、韩国ETF仍获青睐。

3. ETF业绩回顾
本周A股延续强势，中证2000指数上涨21%，红利质量因子大幅收涨18.8%。港股表现突出，恒生科技指数上涨68.0%。行业ETF中，家电、房地产等消费类表现领先，人工智能、芯片等科技板块持续走高。

4. 风险提示
模型基于历史数据，市场剧变可能导致失效。基金历史业绩不预示未来表现，投资者需注意风险。

本报告由华鑫证券研究团队撰写，仅供参考，不构成投资建议。