20230619-上海证券-电子行业周报_AI服务器有望拉动存储行业复苏_OLED智能手机渗透率持续提升_12页_797kb

报告摘要

本报告为2023年6月19日发布的电子行业周报，涵盖市场行情回顾、行业新闻、公司动态、公司公告及风险提示等内容。报告指出电子行业整体表现优于沪深300指数，AI服务器、OLED智能手机渗透率、半导体设备材料及先进封装等领域具有较强的增长潜力。

AI服务器与存储行业复苏：
- 台达电董事长表示AI服务器需求旺盛，预计23年出货量增长38.4%，占整体服务器出货量近9%。
- HBM因具备高带宽、低延时等优势，成为AI服务器的首选存储方案，带动存储行业景气度回升。
- 随着AI应用场景的扩展，存储芯片厂商库存有望改善，AI服务器需求持续增长。
OLED智能手机渗透率提升：
- 全球智能手机OLED面板使用率已达49%，高于2020年一季度的29%。
- OLED面板在售价250美元以上手机中占比达94%，小米OLED屏使用率从21年的18%提升至23年的51%。
- OLED技术为智能手机提供更好的显示效果，成为推动消费电子需求增长的重要因素。
半导体设备与材料市场复苏：
- SEMI预测2024年全球300mm晶圆厂设备支出将增长12%至820亿美元，2026年将达1190亿美元。
- 2022年全球半导体材料市场销售额达727亿美元，晶圆制造材料和封装材料分别增长10.5%和6.3%。
先进封装市场前景广阔：
- 2022-2028年先进封装市场年均复合增长率预计达10.6%，高于传统封装市场。
- 随着AI和高性能计算需求上升，先进封装市场有望持续增长，国内封测企业将受益。

涨幅前十：
- 富信科技（+57.39%）、源杰科技（+43.47%）、腾景科技（+38.31%）、长光华芯（+31.23%）、创耀科技（+22.75%）、工业富联（+22.51%）、旭光电子（+21.41%）、晶丰明源（+19.06%）、利通电子（+18.58%）、燕东微（+15.42%）。
跌幅前十：
- 三孚新科（-14.40%）、国科微（-10.71%）、天禄科技（-10.44%）、宝明科技（-9.23%）、太龙股份（-8.70%）、华体科技（-8.56%）、精研科技（-7.68%）、奥拓电子（-7.46%）、甬矽电子（-7.00%）、恒烁股份（-6.76%）。

维持“增持”评级：电子行业2023年有望持续复苏，当前市盈率处于历史低位，风险逐步释放。
重点关注领域：
- AI芯片与服务器：关注AI服务器带动的存储行业复苏及HBM市场增长。
- OLED智能手机：OLED渗透率提升将带动LED产业链增长。
- 半导体设备与材料：300mm晶圆厂设备支出有望恢复增长，关注相关设备与材料企业。
- 先进封装：AI和高性能计算推动先进封装需求，建议关注国内封测企业。
- 驱动芯片：建议关注峰昭科技、必易微、中微半导、明微电子、汇成股份等。
- 功率器件与元器件：关注时代电气、士兰微、新洁能、宏微科技、东微半导、扬杰科技、可立克、京泉华、江海股份等。