20230515-国泰期货-乙二醇期权和苯乙烯期权上市首日运行情况_5页_1014kb

• 乙二醇期权与苯乙烯期权于2023年5月15日在大商所成功上市，上市首日共计挂牌762个合约。其中乙二醇期权挂400个合约，苯乙烯期权挂362个合约。
• 交易数据方面，乙二醇期权主力合约2309系列成交量达10106手，持仓5866手；苯乙烯期权主力2307系列成交量12726手，持仓6363手。看跌期权交易活跃度显著增加，乙二醇期权主力合约成交量PCR高达134%。
• 波动率分析：乙二醇主力平值隐含波动率1953%，苯乙烯主力平值隐含波动率2008%，均高于同期限历史波动率。两者隐含波动率在盘中有所下行，但收盘后趋于稳定。乙二醇预期隐含波动率走势持平，偏度-0.80%；苯乙烯预期隐含波动率下行，偏度-1.757%。
• 图表数据显示了期权主力合约的波动率锥和平值IV曲线等，反映了市场波动情况。
• 投资者交易偏好以看跌期权为主，表明市场避险情绪浓厚。为相关产业企业提供了丰富风险管理工具，有利于企业灵活对冲风险。
• 风险提示包括：买入期权需注意全部止损风险；卖出期权需设置止损避免无限风险；加强资金控制防范剧烈波动引发的亏损；关注流动性不足带来的不确定性。

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