20231212-华鑫证券-通信行业周报_谷歌推出多模态新模型Gemini__低轨试验卫星发射成功_26页_679kb

摘要

• 报告主题
  本报告总结了2023年12月6日谷歌推出的多模态AI模型Gemini的最新进展，同时涉及卫星互联网试验卫星的成功发射及通信行业的投资建议。内容涵盖AI算力建设、多模态数据处理能力、光通信技术、行业动态及投资标的推荐。
• 关键主题
  • 多模态AI模型突破、算力建设；
  • 低轨卫星发射试验；
  • 光通信、卫星通信与云服务市场动态；
  • 通信行业投资建议与风险提示。

分析师与联系方式

• 分析师：王海明
• 联系人：何鹏程
• 免责声明：见报告末尾。

谷歌Gemini：领先的多模态AI模型

• 技术优势

  • Gemini Ultra在MMLU基准上得分90%，超越Human expert；
  • 支持文本、图像、音频、视频等多模态信息整合，属“原生多模态”；
  • 中文语料好，适应中文市场使用场景。

• AI算力影响

  • 多模态发展推动算力建设，相关企业有望受益。

卫星互联网技术进展

• 捷龙三号首飞成功

  • 我国于2023年12月6日成功发射首颗卫星互联网试验卫星，验证低轨卫星有效载荷技术，加速卫星互联网部署。

• 发射运载工具更新

  • 卫星使用捷龙三号火箭，具备快速响应（一周内完成发射准备）特性。

行情回顾与投资建议

• 周度表现

  • 通信板块本周（1204-1208）上涨0.82%，跑赢沪深300及创业板指；
  • 光通信板块本周上涨38.6%，天孚通信跃升30%。

• 个股推荐

  • 光通信：天孚通信、中际旭创、新易盛；
  • 卫星通信：中国卫星、华测导航；
  • AI算力建设：源杰科技、长飞光纤；
  • 其他：亿联网络、神州数码。

• 风险提示

  • 合规风险、AI技术路径变化、中美科技竞争、政策调整。

分析师介绍

• 王海明：新加坡国立大学硕士，前华为海思成员，深度覆盖通信硬科技企业。
• 何鹏程：悉尼大学金融硕士，前德邦证券研究员。

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免责声明

• 详细免责声明见原始报告尾页。
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