20220921-大越期货-股指期货早报_32页_1mb

股指期货早报总结（2022年9月21日）

核心内容概述

本报告为2022年9月21日的股指期货早报，由杜淑芳撰写，投资咨询资格证号为Z0000690，联系电话为0575-85226759。报告主要分析了当前市场环境对股指期货的影响，包括基本面、资金面、基差、市场情绪等多个维度，并提供了相关图表和数据支持。

主要观点

市场基本面

• 受到美联储加息临近及俄乌局势不确定性的影响，隔夜欧美股市下跌。
• 昨日A股市场缩量反弹，新能源板块表现强势，而银行和地产板块回调，市场呈现分化趋势。
• 整体市场情绪谨慎，短期反弹缺乏持续动力。

资金面

• 融资余额为14849亿元，环比减少29亿元，显示市场资金面偏紧。
• 沪深股通净卖出5亿元，表明外资对国内市场信心不足。
• 北向资金合计净买入，但沪股通和深股通分别净买入，显示内资相对活跃。

基差分析

• 上证50（IH2210）：合约价格为2,674.60，涨跌幅为-0.22%，升水0.72点，升贴水比例为0.03%，年化升贴水为0.32%，处于20日均线下方。
• 沪深300（IF2210）：合约价格为3,928.60，涨跌幅为0.08%，贴水4.24点，升贴水比例为-0.11%，年化升贴水为-1.27%，同样处于20日均线下方。
• 中证500（IC2210）：合约价格为5,918.60，涨跌幅为0.83%，贴水39.69点，升贴水比例为-0.67%，年化升贴水为-7.90%，处于20日均线下方。
• 中证1000（IM2210）：合约价格为6,388.80，涨跌幅为1.44%，贴水93.33点，升贴水比例为-1.46%，年化升贴水为-17.20%，处于20日均线下方。

市场预期

• 市场整体偏空，短期缩量反弹可能难以持续。
• 关注本周四的美联储议息决议，其对全球市场的影响将决定后续走势。
• 国内指数破位下跌后，市场情绪谨慎，资金观望情绪浓厚。

关键信息

市场结构

• AH股折溢价：图表显示AH股存在一定的溢价或折价，但未提供具体数据。
• 市盈率（PE TTM）：
  • 上证50：9.49
  • 沪深300：11.45
  • 中证500：21.23
  • 创业板指：28.79
• 市净率（PB）：
  • 上证50：1.24
  • 沪深300：1.37
  • 中证500：1.65
  • 创业板指：2.39

资金流动

• 融资余额：14849亿元，减少29亿元。
• 沪深股通净卖出：5亿元。
• 北向合计净买入：数据未明确，但沪股通和深股通分别有净买入。
• 解禁数据：图表显示解禁对市场有一定影响，但未提供具体数值。

市场情绪

• 成交活跃度：各指数换手率显示市场整体活跃度较低，尤其是中证500和创业板指。
• 公募混合型基金仓位：图表显示基金仓位变化，但未提供具体数值。
• 基金成立数据：股票型、混合型、债券型基金月度成立数据有所波动，但未提供具体数值。
• 期指股息率与十年期国债收益率：图表显示股息率与国债收益率之间的关系，但未提供具体数据。
• 新增开户数与上证综指走势跟踪：图表显示开户数与上证综指走势相关，但未提供具体数据。

人民币汇率

• 美元兑人民币汇率图表显示汇率走势，但未提供具体数据。

结论

当前市场环境受外部因素（美联储加息、地缘政治）和内部因素（指数破位下跌、资金面紧张）影响，整体偏空。股指期货合约均处于20日均线下方，显示市场承压。短期市场情绪谨慎，资金观望明显，需密切关注美联储议息决议对市场的进一步影响。